【中信前瞻】网安叙事强化

【中信前瞻】网安叙事强化

近期AI Security逻辑进一步强化。黄仁勋在公开场合明确提出，继Coding之后，Cybersecurity有望成为AI下一阶段的重要应用方向；同时NVIDIA与CrowdStrike进一步深化合作，并将CRWD称为其“No.1 cybersecurity partner”。

我们认为背后的核心逻辑在于：一方面，AI Agent持续增加将显著扩大机器身份、权限调用、API交互及跨系统执行带来的攻击面；另一方面，AI安全本身具备高频、持续运行特征，相较Coding等按需调用场景，更有望形成持续性的安全需求与算力消耗。

从产业节奏看，AI正在从“提升生产力”逐步走向“参与业务执行”，安全需求也将从传统终端、云和身份保护，进一步延伸至Agent、模型、机器身份及运行时安全。随着企业AI渗透率提升，安全预算有望成为更具刚性的伴生投入。

继续看好网安板块，持续推荐CRWD、PANW、ZS、OKTA等受益于Agentic Security趋势的标的。