【ZX机械】周观点及活动更新——20260830
[红包]核心推荐：
松发股份、三一国际、
微导纳米、
杰瑞股份、
三一重工、
应流股份
[红包]周度观点更新：
（一）#AI及科技方向
AIDC缺电方向，继续推荐#杰瑞股份，美国行政令对公司“离网+本地化”的经营模式无影响；此外，零部件不受14420法案影响，推荐叶片核心卡位的#
应流股份，深度绑定北美制冷与发电基建头部客户的#
联德股份、鹰普精密，以及非美方向，模块化尚未定价的#
中集集团，SMR前瞻布局的#
景业智能。
泛PCB设备耗材方向上，Rubin Ultra推进PTFE方案，推荐钻针龙头#
鼎泰高科，
中钨高新，建议关注#
大族数控、
大族激光。
半导体设备领域，推荐两长核心设备供应商，头部存储客户加单，推荐#微导纳米、
迈为股份。
（二）#非AI的制造业方向
维持前期观点，景气度与估值性价比兼备的核心标的主要是船舶和工程机械、矿机，推荐#松发股份、三一重工、
徐工机械、三一国际、
恒立液压。
（1）#三一重工26Q2业绩超预期、单季度归母利润+16.9%。Q3起工程机械板块汇兑将不再形成基数压力，而三一重工是业绩兑现度最高、出海最深度的标的，当前时点配置价值可观，重点推荐！
（2）#船舶板块推荐松发、中船，新船价格指数温和上涨，新船价格--钢材价格剪刀差持续走阔，头部造船厂订单排期基本至2030年，值得重点关注和配置。
（3）#三一国际是高端矿车国际化电动化无人化领军企业，光伏资产包袱有望今年出清，明年PE估值约8X、股息率约7%，股价上行弹性空间大。
其他仍有相当空间、值得重点关注的中盘股和小盘股（#欢迎沟通具体逻辑）：#
九号公司、
一拖股份、
巨星科技、
柏楚电子、
华测检测、
浙江鼎力、
弘亚数控、
伊之密。
[红包]活动更新
（1）上周活动总结（欢迎索取资料）
#反路演及调研： 鼎泰高科、大族数控、大族激光、景业智能
#业绩电话会
新能源及科技装备：迈为股份、
先导智能、
汉钟精机、
杭可科技
工程机械及矿机农机：恒立液压、
中联重科、三一国际、一拖股份
出口产业链：巨星科技、
豪迈科技、
杰克科技、浙江鼎力、
银都股份
内需：弘亚数控、
创世纪、
广日股份、伊之密
机器人：
埃斯顿、
上纬新材、越疆、来福、珞石
（2）下周活动安排（欢迎报名）
电话会：三一重工、徐工机械、海天国际、极智嘉、
柯力传感、
峰岹科技