📑SEMCO MLCC 更新：

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📝三星电机于 9 月 21 日披露与一家北美 AI 加速器公司签订价值1.0722 万亿韩元的 MLCC 供应合同，此前于 6 月 30 日签订了 4540 亿韩元的合同，以及 7 月 23 日签订了 2951 亿韩元的合同，今年三份主要合同总额达到1.8213 万亿韩元。
🔎此次协议涵盖多个高容 MLCC 产品组，而非单一产品，这表明供应短缺正在扩大，不仅限于 1005 47uF，还包括众多 AI 服务器高容产品。此外，相同产品的单价也获得了有利水平，这反映了在供需紧张情况下，供应商的定价权和主导地位正在增强。
🤝客户们正在积极锁定三星电机的生产能力，以应对即将扩大的需求，明年实际供应规模预计将超过公开披露的合同金额。
⚠️AI MLCC 需要超过 10 倍的层数（1005 47uF 为 500 层，而普通产品仅为 50 层），并且面临更高的良率负担（50% 对比 95%），这意味着 AI 产品的生产占比越高，通用产品的制造能力就会越快耗尽。
📊台湾专注于普通 MLCC 的制造公司，其 BB 比率已超过领先企业，阳泽（Yageo）预计下季度普通 MLCC 利用率约为 90%，这表明普通市场正在迅速收紧。结合三星电机的直销账户涨价举措，供应短缺和价格上涨预计将蔓延至所有通用 MLCC 产品线。
⚡NVIDIA 服务器电源瓦数和机架电压持续从 A100（1600W‑2200W，208‑240 VAC）大幅提升至 Blackwell GB200/GB300 和 Vera Rubin 平台（5500W‑18KW，480 VAC/800V），以及即将推出的 Rubin Ultra（>30KW，800V HVDC），这显著提高了每个单机架所需的 MLCC 规格和数量（A100 为 800‑1000 个，GB200/Rubin 则高达3000‑5000 个）。
💰AI 服务器级 MLCC 的 ASP 相比标准用途上涨 30‑40 倍。