📑亚洲：必读｜高盛午间区域更新
🌍亚洲整体概况
📈 今日午间，亚洲股市表现分化。在美国大型科技财报发布前夕，投资者减持人工智能、半导体及科技类敞口，转而青睐能源、大宗商品及其他防御性板块，后者表现优于大盘。
📊 香港和泰国在能源股上涨及资金流入的推动下领涨；印尼则因国内风险担忧成为表现最弱的市场。
📉 日本、韩国、中国和印度均收跌，投资者降低了对人工智能相关标的的持仓，并等待关键央行决策及财报催化。
💡 整体而言，区域内市场交投清淡。台湾今日因休市暂停交易，明日恢复开市。
📌区域动态
🇦🇺 澳大利亚：ASX200 上涨 0.16%。澳大利亚市场在指数层面表现平淡，但板块走势显示，受对澳洲联储（RBA）鹰派预期的驱动，市场出现了明显的轮动。
💬 澳洲联储助理行长莎拉・亨特（Sarah Hunter）的评论强化了市场对 11 月可能加息的预期，推动债券收益率上升，并在周三消费者物价指数（CPI）数据发布前压制了对利率敏感板块的表现。
🏭 材料板块表现最为突出，受益于大宗商品走强以及博思钢铁（BlueScope Steel）发布的积极业绩更新，锂矿和黄金类股领涨，而银行股和防御性板块则表现滞后。
📰 因收到每股 5.35 澳元的收购要约，Ingenia Communities 股价跳涨；Zip Co、Vulcan Energy、Pilbara Minerals 和 Liontown Resources 也出现大幅波动。
📉 跌幅方面，Nickel Industries、Beach Energy 和 Woolworths 表现不佳。
🎯 目前宏观关注焦点已转向澳大利亚的 CPI 数据，该数据将塑造市场对澳洲联储下一步行动的预期。
**** 台湾：今日休市。
🇰🇷 韩国：KOSPI 指数下跌 0.55%。韩国股市普遍走弱，主要受美国科技巨头财报发布前由人工智能引发的抛售潮拖累，三星电子及其他人工智能相关个股承压。
📉 此外，有报道称高盛下调了 KOSPI 目标点位，进一步打击了市场情绪。
📊 KOSPI 各板块均出现泛抛售，房地产和金融板块领跌。表现明显落后的个股包括 Mirae Asset Global REIT、BNK Financial Group 和 LIG Defense & Aerospace，Samyang Foods 和 Chong Kun Dang Pharmaceutical 则延续了近期的弱势。
💊 KOSDAQ 表现不及主板，但人工智能医疗类股票逆势上扬，Lunit、Vuno、Noul、Neurophet 和 Oncocross 因公司特定催化推动而大幅上涨。
⚠️ 整体而言，本次交易仍呈现与人工智能支出担忧相关的避险情绪，房地产和金融板块是主要的疲软领域。
🇯🇵 日本：日经指数下跌 0.26%。日本股市开盘走强，但随防御性轮动持续而在午间回落。人工智能相关股票普遍走弱，银行股则小幅反弹。
📉 爱德万测试（6857）和东京电子（8035）在上午收盘时贡献了日经指数约 90% 的跌幅。
📈 发那科（6954）起初因上周五业绩超预期而上涨，但随后随更广泛的工厂自动化板块同伴回吐涨幅。
💱 美元 / 日元维持区间震荡，媒体仍预期日本央行本周不会加息，不过隔夜指数掉期（OIS）隐含 12 月加息概率为 75%，而高盛的基本情景假设则为明年 1 月。
⛽ 综合商社和工程总承包（EPC）类股票表现优于大盘，受周五油价反弹支撑；而国内消费、旅游和医疗保健继续引领防御性板块。
📰 Food & Life（3563）因武汉门店出现老鼠事件的报道而表现落后，Recruit（6098）在月初至今强劲上涨后遭遇了结。
💸 市场交投依然清淡，高盛资金流向偏向净卖出，尤其是在工业、银行、硬件、半导体和周期性消费板块，而能源板块则吸引买入。
🇨🇳 中国：沪深 300 指数下跌 0.54%。受油价上涨及大型科技股财报发布在即的影响，A 股开盘随区域市场走弱，但在市场对 “国家队” 潜在托底预期的推动下，早盘收盘前出现反弹。
📉 光模块和覆铜板（CCL）板块继续承压，尽管上周五出现大幅反转，但投资者在 Inlight、Eoptolink 和 TFC 即将发布财报之际仍保持谨慎。
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寒武纪在财报公布后表现出相对韧性，较强的库存水平和积极的业绩指引抵消了因原材料限制导致销售不及预期的担忧。
🥇 贵金属板块表现落后，金价走软拖累市场情绪，
紫金矿业在财报发布后跌幅一度达 7%。
🍶 白酒、金融和医疗等防御性板块吸引买盘，但市场广度依然疲弱，约 3000 只股票收跌。
🇭🇰 香港：恒生指数上涨 0.44%。港股上涨，能源和基础设施板块的强势抵消了科技硬件、黄金矿企及高贝塔小盘股的普遍疲弱，表明市场是防御性轮动，而非风险偏好抬升。
💸 南向资金转为净流入，为 10 个交易日以来首次（上午平均净流入 1.13 亿美元），但市场成交量依然清淡，较 5 日均值低 15%。
⛽ 在中国生产指引推动下，能源股表现领先，中石化（0386）、
中海油服（2883）、中石油（0857）和中远海运能源（1138）领涨。
📉 黄金矿企表现落后，紫金矿业（2899）因第三季度业绩不及预期下跌 5.6%。
🤖 随着月之暗面推出 Kimi K3.1 Pro 模型，人工智能和科技情绪走弱，拖累 Z.AI、MiniMax、阿里巴巴（9988）和百度（9888）股价。
📊 高盛资金流向略微偏向卖出，主要由工业、信息技术和材料板块驱动，而金融和能源板块则吸引买盘兴趣。
🇸🇪 东盟：雅加达综合指数下跌 1.16%。印尼股市继续承压，该指数跌至 9 月初以来最低水平，投资者持续消化对潜在 MSCI 新兴市场资金流出、印尼国内天然气争端以及更广泛的新兴市场风险情绪的担忧。
📉 抛售遍及金融、材料和房地产板块，而涨幅仅限于流动性不足的小盘股。
🇹🇭 泰国 SET 指数上涨 0.43%。泰国表现优于区域其他市场，得益于外资流入以及工业、材料和非必需消费品的强劲表现。
💳 消费金融仍是主要薄弱环节，泰国央行计划加强对汽车产权贷款和信用卡的监管，拖累 MTC、SAWAD、TIDLOR 和 KTC 等公司。
🇮🇳 印度：NIFTY 下跌 0.63%，SENSEX 同步走低。印度股市连续第五个交易日收跌，受 Infosys 第二季度业绩不及预期及下调 2027 财年指引的拖累，进而波及包括 HCL Technologies、TCS 在内的广泛 IT 板块。
📉 抛压主要集中在科技、非必需消费品和金融板块，反映出持续的外资流出和风险偏好减弱。
🏥 医疗保健是唯一走强的防御板块，Dr Reddy's 和 Cipla 表现强势；Mahindra Bank 因公布强劲的第二季度盈利而成为主要上涨贡献者，BSF Ltd 和 Tata Steel 也表现优异。
📊 跌幅方面，Wipro、HCL 和 Infosys 是主要拖累。
🎯 收盘前的关键关注点在于：IT 股能否在财报冲击后企稳，以及强劲的金融类股盈利能否抵消整体市场的疲软。