【东北计算机】20261025行业周报：物理AI&次新引领市场反弹
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计算机(中信)指数本周上涨5.59%，创业板指数本周下跌3.18%，上证指数本周下跌0.69%。板块周涨幅前三为
凡拓数创（+89.05%）、
海天瑞声（+79.98%）、
索辰科技（+53.44%）；周跌幅前三为
盛视科技（-26.12%）、ST
航图（-14.75%）、
开普云（-13.99%）。
行业观点：
1️⃣物理AI：KimiK3.1Pro对标海外最强闭源，OpenAI官宣自研人形机器人Optimus训练数据突破百万小时。2️⃣网安：近几周来，随着黑客大举启用AI智能体和自动化攻击工具，一场前所未有的网络风暴正席卷全球互联网。不少业内人士已将本月，形容为网络安全界的"黑色十月"。3️⃣PCB：台湾电路板产业国际展览会（TPCA Show 2026）昨（20）日开幕，业界持续聚焦PCB载板上游材料升级议题。4️⃣元器件：业内人士透露，三星电机的MLCC的订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。
行业重要新闻：
💡国内
1.
寒武Q3营收35.31亿元，同比+104.47%，归母净利14.04亿元，同比+147.74%；前三季度营收95.26亿元，同比+106.76%，归母净利37.15亿元，同比+131.49%（来源：财联社）
2.工信部正研究起草新一代智能制造政策措施，加快AI与制造业深度融合（来源：财联社）
3. DeepSeek与MiniMax完成相关登记，走通大模型开源发布及海外授权合规流程，为行业提供合规范本，有助提振全球用户对中国模型出海的信心（来源：科创板日报）
4. 汇翮智能完成超2亿美元天使轮融资，投资方包括IDG资本、腾讯、五源资本、蚂蚁集团、红杉中国等；公司致力于打造个性化主动式AI系统Personal Agent（来源：科创板日报）
🌍 国际
1.亚马逊CEO贾西称，受AI基础设施需求推动，AWS云计算容量在2027年底前已基本售罄，大量订单排至2028年；2026年计划资本支出约2200亿美元，供应仍受限（来源：财联社）
2. OpenAI即将完成300亿美元融资，投前估值1.25万亿美元，由阿联酋投资者和Coatue联合领投，计划下周结束前签约；同步洽谈配套商业协议以获取阿联酋额外算力（来源：财联社）
3.SK海力士完成40万亿韩元股票回购，历时两个月，涉及2407万股并全部注销，约占已发行股份3.3%，为韩国上市公司最大规模股票注销（来源：财联社）
4.Anthropic与私募股权公司Hg合作，在欧洲成立独立咨询公司，派驻AI顾问和工程师，预计年底前启动，设在伦敦和柏林（来源：财联社）
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