【国金医药】再CALL
诺诚健华，重视BD落地后的后续布局节奏（联系人：甘坛焕/刘创13671921329）
[太阳]上周，公司和礼来公司达成研发和授权许可战略合作协议，公司有权获得最高1亿美元的首付款和近期付款，以及最高32.5亿美元的开发和商业化里程碑付款。此外，诺诚健华有权就许可产品的年度净销售额收取个位数百分比的分级特许权使用费。
[玫瑰]公司首次与TOP MNC达成合作，研发能力获得国际认可。诺诚将依托公司专有的药物发现平台及深厚的研发经验优势，发现并开发最多5项创新性靶点项目，致力于解决重大未被满足的临床需求。
[玫瑰]中短期，持续看好公司核心单品奥布替尼国内放量。该药26Q1同比增速36%，26Q2同比增速38%。
[玫瑰]中长期，未来1-2年内公司BCL-2、奥布替尼、332（JAK1/TYK2）、488（TYK2）众多新适应症陆续将完成Ⅲ期、递交NDA并陆续在国内商业化放量，公司商业化矩阵有望实现多元化、销售收入提速。#公司向持续盈利逐步迈进。
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