周观点及活动更新——20260927

周观点及活动更新——20260927

[红包]周度重大边际变化：

（一）#AI及科技方向

网分测试设备在连接器与PCB领域爆发，建议关注#电科思仪、鼎阳科技、普源精电。

#杰瑞股份 新签多笔配套订单且单mw报价有所上涨。此前核心高管增持及员工持股计划价格高于当前股价20%，公司真金白银押注未来。#豪迈科技 经营情况良好，当前估值性价比突出。

产业催化不断，利好主动散热，建议关注混合键合（#迈为股份）与金刚石散热环节。

（二）#非AI的制造业方向

船海产业链
运价高位，二手船与新船价格出现大幅倒挂。2026年1-8月新船订单创2007年以来新高，各头部造船厂在手订单饱满排期至2030年。继续看好船海产业链高景气、低估值下的投资机遇，推荐#松发股份、中国船舶、中集集团、中国动力。

工程机械
近两周工程机械跌幅较大，市场主要担心各类政策扰动。我们认为，一些担忧脱离实际、且缺乏依据。当前以#三一重工、恒立液压、徐工机械 为代表的龙头公司估值性价比已相当突出，当前位置应当重点关注配置。

其他中小市值公司中，#宏华数科、景业智能 基本面均有积极边际变化，欢迎沟通。

[红包]活动更新

#上两周调研活动总结（欢迎索取资料）

#香港策略会：杰瑞股份、创科实业、三一重工、徐工机械、巨星科技、浙江鼎力
#调研：鼎泰高科、电科思仪、一拖股份、川仪股份等