周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视AI Infra

周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视AI Infra
投资机会——行业周报刘逍遥（分析师）证书编号：S0790520090001 市场回顾：本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300 指数下跌1.07%，计算机指数下跌5.29%。 周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视AI Infra 投资机会（1）OpenClaw 高热度持续，带来算力需求激增3 月6 日，腾讯云Lighthouse 的工程师为用户免费提供安装教学OpenClaw 的一站式服务，近千人在腾讯楼下排队。甚至出现“龙虾/OpenClaw 上门安装”服务，服务价格从300 元到1000 元不等，500 元/次为最常见的价格，服务内容涵盖本地部署、调试运行和基础使用指导。“远程安装”价格为50 元~100 元/次。开源AI 助手OpenClaw 开启Agent 新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点，腾讯云、阿里云、华为云、天翼云、移动云、京东云、火山引擎、百度智能云等纷纷宣布支持，OpenClaw 持续完成任务，包括写代码、调试、调用工具、读取文件、再迭代。Token 消耗从“人机对话”升级为“机器自循环”。一次任务可能消耗数十万、数百万 Token，带动海量的算力需求。（2）Seedance 2.0 公布标准定价，有望驱动算力需求进一步增加年初以来字节跳动推出的Seedance 2.0 模型在即梦AI 平台上线后引起广泛关注，被称为“地表最强视频生成模型”。Seedance 2.0 模型上线后，即梦AI 平台频繁出现服务器过载情况，提交视频生成任务时，系统显示排队人数超千人，预计等待时间长达3 小时，即便使用“免费加速”功能，仍需2 小时左右。3 月4 日，Seedance2.0 价格公布，包含视频输入是28 元/百万tokens，不含视频输入的价格是46 元/百万 tokens。在即梦生成15 秒视频，是2.5 元。同样，在Seedance2.0 生成15 秒视频，需要消耗30.888 万tokens。Seedance2.0 定价公布后，正式迈入商业化阶段，有望驱动算力需求进一步增加。（3）海内外云厂商相继提价，验证下游需求旺盛2026 年1 月，亚马逊云科技（AWS）上调其EC2 机器学习容量块（CapacityBlocks for ML）价格约15%。Google Cloud 也宣布将于 2026 年5 月1 日对 CDNInterconnect、Direct Peering、 Carrier Peering 等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。2 月，国内网宿科技、Ucloud 相继发布涨价函，验证下游需求旺盛。 投资建议以Seedance 2.0、OpenClaw 为代表的应用产品有望带来算力需求的高增，同时国内外云厂商相继发布涨价函，进一步反映下游算力需求的旺盛。建议关注AIInfra 产业链，推荐深信服、海光信息等，受益标的包括博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。-29%-14%0%14%29%2025-032025-072025-11计算机沪深300相关研究报告行业周报目 录2.1、 业绩快报/预告：中控技术发布2026 年1-2 月业绩预告 ............................................................................................. 42.2、 重大合同：通行宝控股孙公司签订日常经营合同 ....................................................................................................... 42.3、 投资和并购： 东华软件投资设立子公司 ...................................................................................................................... 42.4、 其他公告：辰安科技定增方案获国务院国资委批复 ................................................................................................... 43.1、 国内要闻：字节Seedance 2.0 公布定价标准，生成视频一秒1 块钱 ........................................................................ 53.2、 海外要闻：OpenAI 最强模型 GPT-5.4 正式登场，AI 编程助手 Cursor 年化收入突破 20 亿美元 ......................... 6行业周报
1、 周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视AI Infra 投资
机会
一周市场回顾：本周（2026.3.2-2026.3.6），沪深300 指数下跌1.07%，计
算机指数下跌5.29%。
周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视AI Infra 投资机会
（1）OpenClaw 高热度持续，带来算力需求激增3 月6 日，腾讯云Lighthouse 的工程师为用户免费提供安装教学OpenClaw 的一站式服务，近千人在腾讯楼下排队。甚至出现“龙虾/OpenClaw 上门安装”服务，服务价格从300 元到1000 元不等，500 元/次为最常见的价格，服务内容涵盖本地部署、调试运行和基础使用指导。“远程安装”价格为50 元~100 元/次。开源AI助手OpenClaw 开启Agent 新范式，成为国内主流云厂商竞相接入的焦点，腾讯云、阿里云、华为云、天翼云、移动云、京东云、火山引擎、百度智能云等纷纷宣布支持，OpenClaw 持续完成任务，包括写代码、调试、调用工具、读取文件、再迭代。Token 消耗从“人机对话”升级为“机器自循环”。一次任务可能消耗数十万、数百万 Token，带动海量的算力需求。（2）Seedance 2.0 公布标准定价，有望驱动算力需求进一步增加年初以来字节跳动推出的Seedance 2.0 模型在即梦AI 平台上线后引起广泛关注，被称为“地表最强视频生成模型”。Seedance 2.0 模型上线后，即梦AI 平台频繁出现服务器过载情况，提交视频生成任务时，系统显示排队人数超千人，预计等待时间长达3 小时，即便使用“免费加速”功能，仍需2 小时左右。3 月4 日，Seedance2.0 价格公布，包含视频输入是28 元/百万tokens，不含视频输入的价格是46 元/百万 tokens。在即梦生成15 秒视频，是2.5 元。同样，在Seedance2.0 生成15秒视频，需要消耗30.888 万tokens。Seedance2.0 定价公布后，正式迈入商业化阶段，有望驱动算力需求进一步增加。（3）海内外云厂商相继提价，验证下游需求旺盛2026 年1 月，亚马逊云科技（AWS）上调其EC2 机器学习容量块（CapacityBlocks for ML）价格约15%，其中p5e.48xlarge 实例每小时费用由34.61 美元涨至39.80 美元。Google Cloud 也宣布将于 2026 年5 月1 日对 CDN Interconnect、DirectPeering、 Carrier Peering 等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。2 月，国内网宿科技、Ucloud 相继发布涨价函，验证下游需求旺盛。投资建议AWS 和谷歌打响云涨价第一枪，国内Ucloud、网宿科技相继发布涨价函，反映的是下游算力需求的旺盛。此外，以Seedance 2.0、OpenClaw 为代表的应用产品有望带来算力需求的高增。建议关注AI Infra 产业链，推荐深信服、海光信息等，受益标的包括博睿数据、东方国信、寒武纪、海天瑞声、并行科技、青云科技、优刻得、网宿科技、金山云、云赛智联、首都在线、铜牛信息、大位科技、润泽科技、东阳光等。行业周报
2、 公司动态：中控技术发布2026 年1-2 月业绩预告，通行宝
控股孙公司签订日常经营合同2.1、 业绩快报/预告：中控技术发布2026 年1-2 月业绩预告【高新发展】2025 年度公司预计实现营业收入500,182.85 万元，同比下降29.82%；预计实现归属于上市公司股东的净利润11,476.15 万元，同比增长87.00%；预计实现扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润6,180.73 万元，同比增长281.19%。【中控技术】预计2026 年1 月-2 月实现营业收入52,000.00 万元至62,000.00 万元，与上年同期相比，将增加8,879.71 万元至18,879.71 万元，同比增长20.59%至43.78%。预计2026 年1 月-2 月实现归属于母公司所有者的净利润-7,400.00 万元至-6,200.00 万元，与上年同期相比，将增加3,636.42 万元至4,836.42 万元，同比增长32.95%至43.82%。2.2、 重大合同：通行宝控股孙公司签订日常经营合同【通行宝】控股孙公司江苏元创交通工程与江苏现代路桥有限责任公司、江苏现代蜀宁工程建设有限公司、江苏现代交通科技有限公司等作为联合体，与发包人徐州沛丰高速公路有限公司签署《沛县至丰县高速公路济徐高速至苏鲁省界段施工暨股权投资项目PFGS-SGGQ 标段合同协议书》。本合同金额为337,749.51 万元人民币（含税），根据联合体各成员单位内部的职责分工，元创工程承担部分合同工作量（主要为机电工程工作量），合计约人民币8,477.51 万元（含税）。【恒华科技】中标隆化县100MW 风电项目设计采购施工总承包（EPC），中标金额为6.3 亿元。项目规划风电装机容量100MW，拟建设16 台单机容量为6.25MW 风力发电机组，总装机容量为100MW；新建220kV 升压站1 座、220kV外送线路、对端站改造及其他配套附属设施，采用4 回35kV 集电线路敷设至新建220kV 升压站。【和仁科技】中标江北区人民医院新建工程信息化软件系统采购项目，中标金额为8.38 亿元。2.3、 投资和并购： 东华软件投资设立子公司【东华软件】拟以自有资金出资人民币30,000 万元对外投资设立“广西东河智能技术有限公司”（暂定名，最终以工商核准登记为准），占注册资本100%。【淳中科技】拟以自有资金人民币4,085.18 万元受让同方工业信息技术有限公司（以下简称“工业信息”）2,880 万股，占工业信息总股本的24%。公司董事张峻峰先生本次受让工业信息2,400 万股；公司控股股东及实际控制人的配偶刘佳丽女士本次受让工业信息4,320 万股。公司本次受让股权后将形成与关联人共同投资，构成关联交易。2.4、 其他公告：辰安科技定增方案获国务院国资委批复【华胜天成】自本公告发布之日起15 个交易日后3 个月内（窗口期等不得减持股份的时间除外），申龙哲先生本次拟通过集中竞价方式减持公司无限售流通股行业周报合计不超过337,575 股，约占公司总股本的0.0308%；刘亚玲女士本次拟通过集中竞价方式减持公司无限售流通股合计不超过39,600 股，约占公司总股本的0.0036%；张秉霞女士本次拟通过集中竞价方式减持公司无限售流通股合计不超过46,875 股，约占公司总股本的0.0043%。【中科曙光】自本公告发布之日起15 个交易日后的3 个月内，历军先生拟通过集中竞价方式减持不超过6,320,413 股，不超过公司总股本的0.43%；任京暘先生拟通过集中竞价方式减持不超过319,075 股，不超过公司总股本的0.02%；翁启南女士拟通过集中竞价方式减持不超过234,520 股，不超过公司总股本的0.02%。若此期间公司有送股、资本公积金转增股本、配股等事项，上述减持股份计划将相应调整；减持期间如遇买卖股票的窗口期限制，期间将停止减持股份。【东华软件】拟以自有资金出资人民币30,000 万元对外投资设立“广西东河智能技术有限公司”（暂定名，最终以工商核准登记为准），占注册资本100%。【佳缘科技】根据2026 年3 月5 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为43.59 元。本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。受让方通过询价转让受让的股份，在受让后6 个月内不得转让。【辰安科技】公司收到控股股东电信投资转来的国务院国资委下发的《国务院国资委关于北京辰安科技股份有限公司非公开发行A 股股份有关事项的批复》（国资产权〔2026〕50 号）。国务院国资委已原则同意辰安科技非公开发行不超过6979.1291 万股A 股股份，募集资金不超过14.19 亿元的总体方案。同时，公司收到本次发行认购对象合肥国投转来的安徽省国资委下发的《省国资委关于合肥国有资本创业投资有限公司参与上市公司辰安科技定增并取得控制权有关事项的批复》（皖国资产权函〔2026〕54 号）。安徽省国资委已同意合肥国投以20.33 元/股的价格认购辰安科技不超过69,791,291 股股份，参与辰安科技定增并取得控制权。
3、 行业动态：字节Seedance 2.0 公布定价标准，OpenAI 最
强模型 GPT-5.4 正式登场3.1、 国内要闻：字节Seedance 2.0 公布定价标准，生成视频一秒1 块钱百度拿下8 亿元大单：740 台AI 服务器【TechWeb】3 月6 日消息，近日，中国联合网络通信有限公司山东省分公司“2026 年中国联通山东济南市大模型创新工场基础设施服务项目”公布中标结果。根据中标候选人公示，百度（山东）科技有限公司以约8.37 亿元的报价成功中标这一备受关注的人工智能算力大单。字节Seedance 2.0 公布定价标准，生成视频一秒1 块钱【TechWeb】3 月5 日消息，据火山引擎官网信息，Seedance2.0 定价标准公布，包含视频输入是28 元/百万tokens，不含视频输入的价格是46 元/百万tokens。在Seedance2.0 生成15 秒视频，需要消耗30.888 万tokens。含视频输入和不含视频输入两种价格下，服务内容有区别。前者指视频编辑，后者指纯生视频，会消耗更多算力，价格更高。若不含视频输入，也就是纯生视频，以46 元单价计算，单条15行业周报秒视频价格为15 元，折合每秒1 元。国内AI 应用赛道呈现“马太效应”：豆包断层领先，DeepSeek、元宝分列二三位【TechWeb】第三方数据机构QuestMobile 最新发布的2025 年12 月AI 原生App 月活数据显示，国内AI 应用赛道“一超多强”的竞争格局已基本定型。其中，字节跳动旗下的豆包以22669 万（约2.27 亿）的月活跃用户规模稳居行业榜首，展现出断层式的领先优势。阿里巴巴大模型品牌统一为“千问”，“通义千问”不再使用【TechWeb】3 月2 日消息，阿里巴巴发文宣布，将其大模型B 端品牌和C 端应用品牌统一为千问。千问大模型（Qwen）涵盖基础大模型和专业领域模型，千问APP 是阿里巴巴在C 端的旗舰AI 应用。为了避免之前千问、通义千问、Qwen等多个名称导致的混淆问题，统一名称之后，阿里巴巴大模型品牌中文为“千问大模型”，英文为“Qwen”。3.2、 海外要闻：OpenAI 最强模型 GPT-5.4 正式登场，AI 编程助手Cursor 年化收入突破 20 亿美元Oracle 甲骨文将实施数千人规模大裁员，为 AI 业务留出更多资金【IT 之家】3 月 6 日消息，彭博社报道称，Oracle 甲骨文准备进行数千人规模的大裁员，最早可能在本月实施。本次裁员将影响该公司的多个部门，部分被裁撤岗位为公司预计因 AI 发展而需求降低的类型。OpenAI 最强模型 GPT-5.4 正式登场【IT 之家】3 月 6 日消息，OpenAI 正式发布了 GPT-5.4 系列模型，包括面向ChatGPT 和 API 的 GPT-5.4 Thinking 版本，以及面向复杂任务的 GPT-5.4 Pro 版本。这是 OpenAI 首次将前沿推理、编码和智能体能力整合至单一模型中，旨在提升专业工作的效率和准确性。Meta 组建新 AI 工程部门，以扁平化架构加速超级智能研发【IT 之家】3 月 4 日消息，据 BusinessInsider 报道， Meta 正在组建一个新的应用人工智能工程部门，旨在加速公司向超级智能方向推进。该新部门将由 MaherSaba 领导，他现任 Meta 现实实验室（Reality Labs）副总裁，该实验室负责 Meta的元宇宙产品及人工智能智能眼镜。Saba 领导的新团队将直接向首席技术官Andrew Bosworth 汇报。该部门内部团队的管理者与员工比例最高可达 1:50。AI 编程助手 Cursor 年化收入突破 20 亿美元，企业客户贡献六成【IT 之家】3 月 4 日消息，据彭博社消息人士透露，AI 编程助手 Cursor 的年化收入已突破 20 亿美元。该人士称，这家成立仅四年的初创公司，其收入运行率（Revenue Run Rate，RRR）在过去三个月内实现翻倍。马斯克星链宣布新一代V2 卫星：从太空提供5G 速度，数据密度提升100【快科技】星链移动服务（Starlink Mobile）宣布，下一代V2 卫星将把数据密度提升100 倍，从太空直接提供5G 速度，峰值速率可达150 Mbps，支持流媒体、行业周报高速应用及语音通话。该服务已覆盖32 国，V2 Mini 卫星已先行发射，计划再部署1.5 万颗完整版V2 卫星，预计2027 年初测试，2025 年7 月正式商用。
4、 风险提示
宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。行业周报《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日起正式实施。根据上述规定，开源证券评定此研报的风险等级为R4（中高风险），因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为境内专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。若您并非境内专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通境内投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息。因此受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅！感谢您给予的理解与配合。