1.新建工程造价包括：钢筋混凝土柱梁、钢屋架、屋面板等

清华大学建筑节能研究中心城市更新“大拆大建”还是“修旧焕新”？江亿清华大学建筑节能研究中心清华大学中国的碳排放与碳排放责任的构成TsinghuaUniversity·碳排放责任：应根据产品的流向，最终的去处，由终端消费承担生产过程的碳排放责任·建筑和基础设施建设构成中国碳排放总量的49%，是实现减碳目标最主要的领域·实现减碳的路径：生产侧抓强度、消费侧抓总量直接排放30.0%碳排放责任直接碳排放构成碳排放责任构成出口16%工业建筑和基础设施35.3%投资31%潢校工业90.0%交通用能8%发电与热力49.7%交通建筑运行用能18%9.5%企业生产设备投资10%其他建筑运行消费品消费17%
1.,3%
4.3%*2022年测算结果，包含能源和工业生产过程的碳排放清华大学研究背景：建筑行业“产、建、拆、回收”建造阶段产碳高Tsinghua University建筑施工1.0夏接能耗4.5亿tco公共建筑基础设施建造9.4亿to2022年中国建筑与建筑业全过程碳排结构26.6%23.1亿·建筑建造阶价段占全国碳排总量的26.6%建筑与建筑业建造48.3%21.7%建筑运行阶段占全国碳排总量的21.7%2022年中国建筑与建筑业建造碳排放51.3亿tCO2数据未源：中国建筑节能协会清美大学中外碳排放责任对比Tsinghua University中国钢可比能耗kgce/t·从生产侧来看国际先进中国13257电解铝交流电耗kWh/t国际先进12900我国以燃煤火电、粗钢、电解铝、铜治炼、平板玻璃等为代表的中国铜冶炼综合能耗kgcelt基础工业品单位综合能耗或排放已经处于世界先进水平国际先进中国12.5平板玻璃综合能耗kgce/重量箱工业生产单位GDP碳排放高的原因不是生产效率低，而是产业结国际先进13.0构偏重，钢铁、建材等高碳排、低产出的产业占比偏大典型工业品能耗强度对标·工业结构主要由需求决定，“基建狂魔”决定钢铁建材的需求中国美国英国调整产业结构，增加高附加值产品占比，是中国制造业发展方向·从消费侧来看WebelieveBizlink would benefi我国基建的碳排放责任占比要远高于发达国家，这是因为我国用underpinned by continued semi capex strengthcontractpricesKyocera (NPT->Y3,9o0):Expect earnings to beat guidance, mainly due to AI-r了不到30年的时间完成了西方社会百年的建设工作。建设“美丽and XFS acquisition (GLW中国”无可指责：大规模建设完成后将转型，并非持久碳排真正持续的是日常消费相关的碳排放责任：建筑运行、交通、消费品这三项，我国无论是人均量还是占比，都远低于西方国家，这说明：与发达国家相比，中国的社会运行模式更加低碳化中美英消费侧碳排放责任对比人均基理碳人均消费品尚人均能源消带人均直接碳非美任数据来源：能源数据2021，OECD2022input-outputtables中国受国天国清华大学我国已经由大规模新建期进入了稳定发展期Tsinghua University。实现中国碳排放逐年降低的关键：降低建造（房屋和基础设施）导致的巨大的碳排放！·我国的城市建设已经基本完成，城市发展从大规模增量扩张满足“量”的不足，转为存量的改造提质，满足“质”的需要“十五五”时期我国的经济发展模式将由高速城镇化建设驱动逐步转型向提质增效和消费驱动；建设新区转为城市更新公共建筑竣工量房地产企业新开工面积收工面织（亿m）显著降低显著降低0.5一会办公西店百场米学收→医校口其地建筑业企业水泥用量城镇住宅建筑竣工量工面权（m）显著降低显著降低用量水泥Tooz2003200520072609十减锁住宅清华大学建设领域的重点任务由“建新房”转向“修旧房Tsinghua University·怎样实现城市更新？是“大拆大建”，还是“修旧焕新”？成为今后建设领域面对的最大问题：2024年中国建筑面积730亿m2，未来建筑面积总量约800亿m2，建新房规模总量50-100亿m2盖新房：50~100亿m2修旧房：700亿m2结构加固功能完善：厨卫、电梯、管道、充电设施性能提升：围护结构改造、换门窗、加装光伏设施建全：管道系统、停车系统、垃圾系统等清华大学背景：既有老旧片区建筑量大面广、低碳更新潜力巨大Tsinghua University“老旧小区、老旧厂区、老旧街区、城中村”是城市更新国家战略实施四大主要对象，其中：老旧厂区、老旧街区历史文化价值高、建成环境隐含碳存量大、物质空间基础好、区位优越，其高效再利用具有显著效益。老旧小区超40亿m老旧厂区超30亿m老旧街区超1200片城中村5万个左右2000年以前建成2005年以前建成截至2022年9月据不完全统计清美大学厂区类：清华大学南口全国重点实验室（三大厂更新）工程Tsinghua University玻璃厂、暖瓶厂、和汽车钢圈总厂，曾是南口工业辉煌的代表工业文化特征识别评估建筑现状质量与隐含碳量评估“留-改-拆-建”模拟优化建筑轮廓建材特征色彩特征构件特征天然石格基于综合科学评估从整体设计层面减少拆除，促进高效利旧14:00-14:45 JST厂区类：清华大学南口全国重点实验室（三大厂更新）Akinori KanemotoEnglish->JapaneseTsinghua University多尺度的充分高效再利用，使老工业建筑满足不同实验与科研需求主体结构典型空间截面典型构造节点加固与新旧链接结构加固与新旧链接框架柱Akinoni Kanemoto砖墙构造柱与圈架加固体系保留部分新建部分Akinori Kanemoto Akinori Kanemoto清大学厂区类：清华大学南口全国重点实验室（三大厂更新）工程Tsinghua University工程造价对比：以C12实验室改造部分为例（涉及建筑面积约6180m）工程造价（元）15,180,806.24模式材料费用(元）4,864,029.68替换屋面人工费用（元）5375659.48既有其中机械费用(元）建筑202,450.20结构其他费用(元）4738.666.88保留结构改造平均单方造价（元/m）2456.44新增钢结构工程造价（元）16,158,749.19模式材料费用（元）6,673,292.78保留料仓/墙体人工费用（元）4,623983.39同等其中/烟卤规模机械费用（元）203,101.34标准其他费用（元）4,658,371.68新增墙新建平均单方造价（元/m）2614.68注：保留部分新建部分
1.新建工程造价包括：钢筋混凝土柱梁、钢屋架、屋面板等
改造工程造价包括：钢筋混凝土柱梁等加固措施、钢屋架及屋面板更换；口涉及工程造价对比部分新建/改造工程造价均未包括：脚手架、垂运、垃圾清运、水电费、既有建筑保护等
4. 其他费用包含企业管理费、利润、规费、税金及安全文明施工等费用。
清华大学广区类：清华大学南口全国重点实验室(三大厂更新）工程Tsinghua University老工业基地隐含碳量变化改造利用原有建筑面积约10万平方米更新前总量相比拆除重建的更新方式，减少约6万吨建筑垃圾拆除重建方案CO2排放量减少碳排放总量约8.62万吨CO27.38万吨拆除量约7倍保留改造方案碳排放总量约1.24万吨CO2更新后总量拆除重建方案：每平米建筑隐含碳862kgcO2保留改造方案：每平米建筑隐含碳124kgcO2清美大学改造案例：清华大学南口全国重点实验室(三大厂更新)工程TsinghuaUniversity已建成世界上最先进的工程学科研究基地实验室建筑主体内部实验空间内部科研办公公共空间争力到体发展形成推动高质量发展的信增效所清大学其他老工业区低碳更新工程Tsinghua University推广应用于全国40余个老工业城市（区）永康拖拉机厂龙泉国镜药厂铜川耀州窑创意园福州马尾船政德化红旗瓷厂北京新华印刷厂重庆钢铁厂南昌洪都机械厂长春一汽制造厂昆明钢铁厂吉林哈达湾南京永利厂清華大学街区类：北京宛平城历史街区低碳保护更新工程Tsinghua University改造利用原有砖木结构建筑利用固废材料改造市政景观工程约6000平方米约9500平方米相比拆除重建的更新方式，减少约5200吨建筑垃圾拆除重建方案CO2排放量减少碳排放总量约3000吨C021700吨食约2.3倍保留改造方案碳排放总量约1300吨cO26000m砖木结构院落建筑再利用木標285根，利旧率30%再利用木屋架49榻，利旧率63%再利用日砖1960立万米利日率96%改造单方造价约单方节省约2700元/m新建单方造价约6270元/m总节省约1390万元9000-11000元/m城垣马道、透水铺装、种植区、城市家具等再利用建筑固废1655吨清華大学街区类：福州三坊七巷历史街区低碳保护更新工程TsinghuaUniversity自2006年以来，工程完整保护再利用三坊七巷街习近平总书记2021年3月24日考察调研三坊七巷区40公项内500多个院落，避免大拆大建，降低更新材料使用与碳排放清大学其他老旧街区低碳更新工程TsinghuaUniversity推广应用于全国100余个老旧街区北京钟鼓楼广州恩宁路昆明文明街大连东关街武汉斗级营济南老商埠苏州五卅路连江魁龙坊青岛广兴里保定西大街重庆十八梯日喀则帮佳孔清美大学综合类：景德镇街区厂区综合低碳更新工程Tsinghua University保留再利用传统院落1242个、工业建筑144处建筑面积约46万m相比拆除重建约22万吨建筑垃圾减少了约15万吨碳排放量展览类：改造单方单方节省约840元/m新建单方造价约造价约6580元/m节省幅度约11.3%7420元/m习近平总书记2023年10月11日考察调研办公类：改造单方单方节省约520元/m新建单方造价约造价约5330元/m节省幅度约8.9%5850元/m清华大学“大拆大建模式的隐含碳排放远高于“修旧焕新模式Tsinghua University·修旧焕新：以精细修改替代原拆原建，同步实现功能完善、品质提升和绿色低碳·与拆除重建相比，保留主体结构的“修旧焕新”模式，可大幅减少钢材水泥等主要结构建材的消耗，降低50-85%的隐含碳排放，同时还可实现多重效益：减少建筑施工废弃物和施工环境影响：实现运行能效提升，建筑居住和使用品质提升，减少建筑运行用能和碳排放，创造本地就业、保留历史文化风貌减碳86%减碳87%减碳57%kgCO,/m2kgc02/m2To our readers in Canada: If this publication pertains to a Canadian domiciled company, it is being distributed in Canada bypersons. Any investment or investment activity to which this document relates is available only to relevant persons and will betoengagein investmentactivity (withinthemeaningofsection21oftheFSMA)inconnectionwiththeissueorsaleofanysecuritiesoffering material may be distributed or published in the PRC, except under circumstances that will result in compliance with anysecurities and collective investment schemes and an exempt financial advisSingapore and licensed under the SFA as a capital markets services licence holderfor dealing in capital markets products that arewithin Article19(5)of theFinancial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the*FinancialLimited, only to accredited investors or institutional investors, as defined in the Securities and Futures Act 2001 of Singaporepublication pertains to a non-Canadian domiciled company, it is being distributed by Bernstein Institutional Services LLC, which拆除重建保留改造To our readers in Singapore:This publication is being distributed in Sing拆除惠建方案保留改造方案原拆原建保留改造南口全国重点实验室更新工程其中C10实验室为例分析北京宛平城历史街区低碳保护更新工程清华大学“大拆大建”模式的隐含碳排放远高于“修旧焕新”模式Bernstein is part of a join·修旧焕新：以精细修改替代原拆原建，同步实现功能完善、品质提升，碳排放在100~200kgC02/m·大拆大建：新建建筑的建造碳排放责任约为500~1400kgC02/m2，其中80%来源于钢材水泥生产·我国未来700亿m2的改造规模，大拆大建的碳排500亿tC02：而改为修日焕新的碳排仅为100亿tCO2；，我国从2030年到2060年累计的排放额度不能超过1500亿tCO2，而建筑运行、交通和消费品对应碳排总量需要1000亿tCO2，还需要出口、工业生产线建设。如何分配未来的碳排放额度？Key downside risks to our Suzuki price target would be 1) weaker-than-expected demand inWe set price target of JPY2,550 using SOTPvaluation.Perbusiness segment, EV/EBITDA13.8x applied toFY3/28 EB/TDAWe seta pricetargetof JPY4,200usingresetPBR(P/Bmultiple)of 1.26xagainstourFY3/28BPSestimateof JWe set price target of JPY 1,000 using PBR (P/Bmultiple) of 0.39x against our FY3/28 BPS estimate of JPY 2,489.We set price target of JPY 1,30O using PBR (P/B multiple) of 0.36x against our FY3/28 BPS estimate oKey upside risks to our Honda price target would be 1) announcement of further collaboration/consolidation with Sony,2)101112131415617C.Bernstein (India) Private Limited (SEBI registration no. INHO00006378), Sanford C.Bernstein (Singapore) Private Limited,给台建款办公理Key downside risks would be 1) increase in US import tariffs, 2) slowdown in HEV demand, 3) delay of domestic produ123456789101112131415161718192021222324252627282930各类新建建筑的建造碳排放责任强度办公/教育建筑新健项目案例单位平米隐含碳情况根据内蒙古2020-2024年实际工程案例信息估算根据实际工程项目信息估算Weset清華大学Tsinghua University为什么很多项自倾向于大拆大建？大拆大建修旧焕新增加容积率，相当于土地增值很难增加建筑面积，无土地增值工程清晰、易操作，工期短工程复杂，施工困难，工程拖延投资低？效益高（土地增值）投资高？效益差（文化增值）结构系统在总投资中占比小，却是“拆”与“不拆”的核心差异，也是碳排放差别的原因清华大学“修旧焕新”模式的成本高于拆除重建Tsinghua University·不成套/老公房可通过精细设计和微更新实现“修旧焕新”，但改造扩建成本远高手拆除重建·1997年清华大学青年教师公寓（3-8公寓），不成套“简子楼”改造为成套住房，打通走廊南北合为一户，每家面积扩大50%，带动全国高校筒子楼改造工程教育回望：1997年高校筒子楼试点改造1997年高校随子档改道改建：840元/m2两年半改造完篇子楼新建：760元/m2清华大学校务委员会萧主任郑燕康时任国务院制总理的李岚清同志在调研了高校筒子楼改造后，1997年7月1日来清华大学看望杜庆华院士，并与陷陪同的王大中校长及清华建筑设计院领导等一起考察了清华大学3-8号公寓筒子楼的教师住户，提出是否在清华试点改造筒子楼：“为高校带个好头，一定要设计出带独立卫生间和厨房、一室一厅的青年教师简子楼改造方案和施工图。“同时他对在场的住户教师说：“我要在春节到你们新房中吃饺子！清华“筒子楼-《邻居》（1981）剧照1998年年初，我担任清华大学副校长，主管后勤。在李淡清副总理的建议下，学校迅速确爱和责任 9·10放师节CCTV教了定一栋楼作为试点，由我来主持设计。在不损害楼层的整体结构的前提下，怎样才能够扩大青年教师住宿标准，达到基本条件？当时我们提了好几种方案，经过充分论证，选择了其中解说：（字幕清华大学改建简子楼）在李岚清同志的督促下，清华大学仅用了4个月的种，既能充分利用走您等空间，而且青年教师认为最有私密性。我们把筒子楼的走廊打通，南时间，就把一栋“简子楼”改造成了一室一厅的教师公寓。1998年在清华北大成功改造北单间改为一家，照说每家的面积扩大了50%，住的人数会少了一半，但实际上，经过我们测“筒子楼”的基础上，全国高校“筒子楼”改造工程全面展开。根据教育部统计，1998年算，改造充分利用了公共子女间、房、卫生间、水房，所以改造完的宿舍数量与之前住在橱子楼的户数基本持平，这是改造的最关键问题，要不剩下的那一半老师怎么办？和1999年，中央部委和地方政府共资42亿多元，改造“简子楼500多万平方米使高校8万多户青年教师乔迁新居。从1994年至2000年，通过国家、学校、教师各拿一点的办我校设计人员只用了一个月就完成了篇子楼改造试点工程设计，8月开工，国庆节已基本法共筹集资金1140多亿元，建造教师住房1.5亿平方米，相当于1949年至1993年的1.9完成。后来报给李岚清同志，他非常满意，专门批示，这件事要扩大。中央领导曾派教育部、倍。教师人均住房达到11.9平方米高于城镇居民人均水平。北京市教委的同志参观筒子楼改造情况，考察了设计方案、施工进度、工程经费开支等。清美大学“修旧焕新”模式的人工成本高于拆除重建Tsinghua Universiry。设计工作量大幅度增加！人工费、现场措施费、占比高；工期长导致管理费增加·由于人工费、管理费占比高，增值税增加工程量清单总价=之（工程量×综合单价）+措施项自费+其他项自费+税金等材料费+人工费+机械费+管理费+利润+风险费均与人工费联动拆除重建修旧焕新成本差异大、非标准化成本相对较低、标准化经济性精细修成本可能显著高于拆建，人工相关费用占比大结构检测与评估、结构加固方案设计、设施完善方案设计、节能改造方案设计主要是拆除和建安成本，流程化的设计与施工精细化的施工流程、个性化施工工艺等施工简单、流程清晰施工复杂、流程差异大施工过程标准化、流程化，施工效率高，可控制性强，人工工序少，施工效率低、不可预见多，标准化、机械化程度低，人工工序多、差异化大，机械化程度高现场保护措施多，拆改界面复杂经济收益显著经济收益不显著居民收益面积增加、功能全面改善、房产价值显著提升，寿面积基本不变或小幅增加，房产价值小幅增值命重置安全、舒适、节能、环境改善，延长寿命对建筑业物质加工生产，高能耗高排放人工智力生产，低能耗，低排放，高附加值带动作用钢材、水泥等建材生产和运输行业智能化结构检测、精细化设计优化、文化传承与保护碳排放影响600~1400kgcO,/m2100~200kgcO/m²，甚至更低清华大学建筑业发展是继续实“基建狂魔”还是转型为“整修专家”？IsinehuaUniversit·怎样改变“拆房重建”便宜；“改造焕新”昂贵的状况？使“修旧焕新”的减碳效益转化为经济效益·优化工程造价核算方法和税费等管理机制，降低人力成本的税负，增加物质材料税负，增加碳税，欧盟：住宅翻修列为可适用降低VAT税率的劳务密集型服务。·英国现行建筑和施工VAT说明中，也对部分住宅转换、空置住宅翻新或改造、节能材料安装等适用5%税率（新建税率为20%）。·荷兰税率：保温隔热的人工费9%，材料费21%。：发展创新的修旧焕新成套技术，利用A技术，提供效率，降低修旧焕新的成本，大拆大建是低附加值的传统产业：改造焕新是高附加值的新兴产业！拆除重建修旧焕新经济拉动效应2000-4000元/m2~5000元/m2碳排放成本700kgc02/m2150kgcO2/m2单位碳排放GDP5元/kgcO230元/kgC02对建筑业带动作用持续驱动钢铁水泥生产，低附加值的产品生产带动本地就业，转型为精细设计与修能力，实现历史文化传承经济增长模式工业文明理念，物质产品加工驱动生态文明发展理念，人的智力生产驱动，尊重环境和资源上限清华大学“修旧焕新”而不是“拆除重建Tsinghua University·不能仅从经济性的角度考虑就对旧建筑进行拆除重建，否则可能会催生出新一波的“大拆大建“当既有建筑的加固费用超过同类新建工程的70%时，宜拆除重建”（重庆、南京、福州等）·对既有老旧建筑，应鼓励“应修尽修、能不拆就不拆’·对于精细修工程，应优化工程造价核算方法和税费等管理机制，并对“大拆大建”的碳成本进行核算和严格管理，使“修旧焕新”成为从经济上也合算的城市更新模式，可借鉴的国际经验：欧盟曾把住宅翻修列为可适用降低VAT税率的劳务密集型服务。英国现行建筑和施工VAT说明中，也对部分住宅转换、空置住宅翻新或改造、节能材料安装等适用5%税率（新建税率为20%）。荷兰税率：保温隔热的人工费9%，材料费21%。福建省住房和城乡建设厅AustralianSecuritiesandInvestmentsCommissionandisaMarketParticipantofASXLimited,aClearingandSettlementParticipantofASX(KE)美1.6既有建筑的结必维据、改造应合考速其技求经落效益，不宜加制适爆性谁》ctc.ResearchissucdbyJPMSALhas beenpreparedin accordancewithJ.P.MorganAustralia'sResearchIndependencePolicywhic清華大学全球建筑行业均高度重视更新改造带来的经济发展机遇中国在生态文明、绿色低碳理念指导下的城更新将带动新一轮的经济增长·全球各国在建筑领域都在启动大规模建筑更新改造项自一完善建筑改造的标准体系来对改造的隐含碳排放和运行碳排放自标进行约束一配套翻新基金或低息贷款来推动改造，将其拉动绿色产业和就业的新经济增长点欧盟《翻新浪潮》（ARenovationWave，2020）自标到2030年使3500万栋建筑实现节能改造，配套《建筑能效指令》修订，引入既有建筑最低能效标准，开设立翻新基金英国《供热与建筑战略》（HeatandBuildingsStrategy，2021）预计到2035年可创造24万个绿色就业岗位美国联邦健筑深度改造计划（GSADeepEnergyRetrofit,2023），发布3亿美元招标，计划对美国四州41座联邦建筑实施能效改造，，通过能效合同模式（ESPC）使用IRA资金，加速节能技术改造井创造就业加拿大“节能家园补贴计划：（GreenerHomesGrant，2020-24）：面向住宅的节能改造补贴项目，支持50万户住宅节能改造20年内预计为居民节省3.8亿美元能源费（投入仅2.6亿美元），并创造约7.5万个就业机会·费用资助澳大利亚“家庭能源升级基金”（HouseholdEnergyUpgradesFund，2023），通过清洁能源融资公司（CEFC）与银行合作为11万个家庭提供低息贷款，支持安装太阳能光伏、升级家电、改善绝热等清大学总结与建议·既有建筑的精细修与节能低碳改造，应是我国建设行业未来的主要发展模式，也是我国实现双碳自标的关键任务之一·我国应由“基建狂魔”转型为“精细改造专家”，通过城市更新形成新质生产力和绿色就业岗位形成绿色建筑新增长点。周整税收等相关政策，增加使用建材对应的碳税，使“大拆大建”要赔钱，“改造焕新”能收益·加速技术研发创新，充分利用数字化与人工智能发展机遇，实现改造工程的智能化、数字化、流程化，提升改造工程施工效率，降低工程成本，全面加强建筑行业的精细改造施工能力·绿色建筑工作的重心也要从面向新建转为面向建筑改造和城市更新，不仅考核评价最终性能，更关注工程耗材和隐含碳排放，通过绿色建设机制推动我国的建筑也全面转型清華大学Tsinghua University谢谢！部分数据资料由清华大学建筑学院张杰教授团队提供部分内容由清华大学建筑节能研究中心胡姗博土整理