一、上周市场回顾
上周（6.22-6.26）计算机（申万）板块下跌4.97%，沪深300 指数下跌1.48%，计算机板块跑输沪深300 指数3.49 个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第25 位。
图表1：计算机行业板块相对表现（%）
数据来源：Wind，国新证券整理目前计算机行业上市公司共333 家，其中，36 家公司收涨，占10.75%。上周涨幅前3 名分别为
盛视科技（34.82%）、
银之杰（33.57%）、
宏景科技（29.93%），跌幅前3 名分别为
高伟达（-27.30%）、
北路智控（-22.15%）、*ST 航图（-20.52%）。
图表2：计算机行业个股涨跌幅
板块涨幅前三名板块跌幅后三名证券代码证券简称细分行业周涨跌幅（%）证券代码证券简称细分行业周涨跌幅（%）002990.SZ盛视科技交运IT34.82300465.SZ高伟达金融IT-27.30300085.SZ银之杰金融IT33.57301195.SZ北路智控工业软件-22.15301396.SZ宏景科技工业软件29.93688066.SH*ST 航图交运IT-20.52数据来源：Wind，国新证券整理二、上周关注
1、
中科曙光 ParaStor F9000 包揽 IO500 双榜冠军，刷新全球存储性能纪录
IT 之家6 月 24 日消息，最新一期 IO500 全球存储性能榜单在德国汉堡 ISC周度观察未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明High Performance 2026 大会期间正式发布。中科曙光 ParaStor F9000 分布式全闪存储系统包揽生产型总榜与 10 节点挑战榜两项冠军，并刷
新世界纪录。IO500 是高性能计算领域最具影响力的全球存储系统性能排行榜，综合考察存储系统的带宽性能与元数据性能。据介绍，此次夺冠的 ParaStor F9000 全闪存储系统此前已在 IO500 榜单中以10 节点总分 106,042.93 斩获冠军。自今年 2 月国家超算互联网核心节点建设启动以来，ParaStor F9000 已投入实际生产环境，并持续迭代优化。目前，该系统已在数万卡集群中稳定运行超过一年，为大模型训练、科学计算与数据分析等关键场景提供支撑。作为专为 AI 训练场景量身打造的存储系统，ParaStor F9000 可提供从千卡到十万卡集群的整机柜交付方案，支持千亿级参数大模型部署时间缩短 1 倍，集群训练效率提升 50%。作为国产高端存储体系的重要组成部分，ParaStor F9000 在硬件与软件层面均实现全栈自主研发，并与计算、网络体系形成协同，为多项前沿科研任务提供数据底座支撑。该存储系统联合龙讯旷腾 MatPL 软件，依托中科曙光 scaleX 万卡级算力平台，完成了 414.7 亿原子规模的液态水分子动力学模拟计算，所有原子间相互作用均达第一性原理级精度，刷新了该领域世界纪录。此前公开报道中，机器学习力场分子动力学模拟的世界纪录为 290 亿原子。该模拟在 4096 张异构加速卡并行支撑下完成。IT 之家注：ISC High Performance 2026 于 6 月 23 日在德国汉堡开幕，是全球高性能计算、人工智能、量子计算领域最具影响力的盛会之一，本届大会聚集了欧美及亚洲各国顶级科技企业。围绕大模型参数持续增长催生的超级 AI 集群需求，中科曙光在 ISC 2026 上展示了体系化的算力产品布局。其中，scaleX AI 超集群秉持算存网紧耦合设计理念；同时展出的 AI 服务器、超节点、全闪存储及原生高速互联网络等产品则展现了单点技术创新能力。在绿色算力方面，中科曙光展示了覆盖单机、集群到算力网络的完整解决方案，scaleX AI 超集群通过相变浸没液冷技术降低散热能耗。此外，数台万卡 AI 超集群已接入中科曙光运营的超算互联网，通过平台提供 token、API、MaaS、卡时等多种算力接入服务。中科曙光此次展出的 scaleX 系列 AI 超节点、超集群产品，从系统设计之初即引入全精度计算能力，覆盖 FP64 高精度到 INT8 低精度。另外，中科曙光于今年3 月发布了首款全栈自研 400G 无损高速网络 scaleFabric，该产品基于原生周度观察未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明RDMA 架构实现 100% 自主研发。
2、谷歌再失AI 人才，两名Gemini 核心骨干转投Anthropic
IT 之家6 月25 日消息，据彭博社消息，顶尖人工智能研究员乔纳斯·阿德勒（Jonas Adler）与亚历山大·普里策尔（Alexander Pritzel）即将离开谷歌，加入Anthropic 公司。报道称，阿德勒与普里策尔是谷歌Gemini 大模型研发工作中的核心骨干。人才流失已成为令谷歌忧心的趋势。上周，传奇AI 研究员诺姆·沙泽尔（Noam Shazeer）官宣离职，转投OpenAI。沙泽尔自2000 年起便任职于谷歌，中间仅有三年离开公司，创办了颇具争议的聊天机器人企业Character.AI。谷歌最终斥资27 亿美元（IT 之家注：现汇率约合183.61 亿元人民币）收购吸纳该团队，此举一部分目的就是请回沙泽尔，牵头Gemini 模型的研发。沙泽尔官宣离职仅数日，谷歌DeepMind 主管约翰·江珀（John Jumper）便宣布跳槽至Anthropic。江珀曾与DeepMind 首席执行官德米斯·哈萨比斯一同凭借AlphaFold 蛋白质结构预测系统斩获2024 年诺贝尔化学奖，该系统能够依托氨基酸序列推算蛋白质三维空间结构。眼下OpenAI 与Anthropic 均筹备上市，顶尖AI 人才外流的趋势或将延续：两家企业可通过股权期权吸引行业顶尖研究者，当下正是招揽人才的黄金窗口期。
3、美光与Anthropic 达成战略合作，涵盖AI 存储供应、技术研发及股权投资
美光科技6 月22 日宣布与人工智能公司Anthropic 达成战略合作协议，合作涵盖AI 内存与存储架构设计、长期供应协议、Claude 大模型企业级应用以及对Anthropic 最新H 轮融资的战略投资。根据协议，双方将共同研究高带宽存储器（HBM）、DRAM 及固态硬盘（SSD）等关键技术在AI 训练和推理场景中的应用，优化AI 基础设施的性能、能效和成本结构。双方还将分析内存和存储子系统在不同AI 工作负载下的表现，以提升AI 系统整体运行效率。此外，美光已与Anthropic 签署覆盖其数据中心产品组合的长期内存和存储供应协议，为Anthropic 未来多年算力扩张提供支持。Anthropic 表示，随着Claude模型需求持续增长，确保关键存储和内存供应已成为其长期算力战略的重要组成部分。美光同时披露，已参与AnthropicH 轮融资，进一步深化双方在下一代AI 基础设施领域的合作。（界面新闻）
4、微信原生AI 助手“小微”小范围内测
周度观察未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明微信将迎来史上最大更新。微信原生AI 助手“小微”正在小范围内测，用户可通过文字或语音对话来操作一些基础功能，包括调用小程序购物、日常对话、文件阅读、设置提醒、发送消息、转账、进行朋友圈管理等。（WIND）
5、豆包专业版今起正式收费，套餐连续包月定价68 元至500 元区间
蓝鲸新闻6 月24 日电，6 月24 日，豆包宣布推出豆包专业版，基于最新的豆包2.1 系列大模型，面向复杂办公和生产力场景，并上线办公任务模式。据介绍，豆包专业版采用三级阶梯定价方案：标准套餐连续包月68 元，专家模式、办公任务模式等功能的额度为免费版的5 倍以上；加强套餐连续包月200 元，额度为标准套餐的4 倍；高级套餐连续包月500 元，额度为标准套餐的10 倍。此外，豆包即将面向在校大学生提供为期6 个月的学生特惠活动。通过身份认证后，大学生用户可享受更多免费服务额度；购买专业版标准套餐时，可享连续包月38 元/月的专属折扣价。豆包方面表示，专业版是在现有免费服务之外推出的订阅服务，免费版用户仍可持续获得新模型、新能力和使用体验升级。此前功能，也仍保持免费不变。对于大部分用户的日常生活场景，豆包现有的功能和额度已经可以满足使用。
6、苹果iPad 和Mac 产品全线涨价，部分提价超20%
据财联社报道，苹果公司6 月25 日宣布上调Mac、iPad 及家居设备价格，以应对AI 数据中心扩张引发的内存芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力。具体涨价幅度：MacBook Neo 起售价从599 美元升至699 美元，MacBookAir 从1099 美元升至1299 美元，14 英寸入门款MacBook Pro 从1699 美元升至1999 美元，11 英寸iPad Pro 从999 美元升至1199 美元，iPad Air 从599 美元升至749 美元。上述调价为全球性涨价，iPhone 价格暂未调整。其中，11 英寸iPadPro 及iPad Air 调价幅度超20%。苹果发言人表示，“AI 数据中心的快速扩张造成内存和存储器需求的超常规激增”，公司“从未见过零部件价格涨得如此之快、如此之多”，并表示此前已尽力为消费者吸收成本上涨压力，“但现在已到了不得不开始提价的时刻”。据潮新闻报道，此前，苹果凭借超大体量，提前签订长期锁价协议，囤积了大量低价芯片库存，这也是苹果长期不涨价的底气。但从6 月开始，这批低价库存基本消耗完毕。后续所有新品、补货机型，只能按市场高价采购芯片，硬件成本直接翻倍。值得注意的是，苹果的下一次重大产品发布很可能在9 月份，届时将推出iPhone 18 系列，预计其中包括一款新的可折叠iPhone。三、风险提示周度观察未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明
1、政策落地不及预期；
2、技术发展不及预期；
3、市场竞争加剧。
周度观察未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明公司评级行业评级强烈推荐预期未来6 个月内股价相对市场基准指数升幅在15%以上看好预期未来6 个月内行业指数优于市场指数5%以上预期未来6 个月内股价相对市场基准指数升幅在5%到15%预期未来6 个月内行业指数相对市场指数持平预期未来6 个月内股价相对市场基准指数变动在-5%到5%内看淡预期未来6 个月内行业指数弱于市场指数5%以上卖出预期未来6 个月内股价相对市场基准指数跌幅在15%以上