请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先股市回顾⚫沪深港股行情：沪指涨0.85%，报3796.28点；深成指跌0.71%，报13610.23 点；创业板指涨0.42%，报3443.10 点；科创50涨0.19%，报1718.69 点；恒指涨2.36%，报25143.05 点。⚫美股行情：道指跌0.59%，报51839.26 点；标普500 跌0.19%，报7443.28 点；纳指跌0.05%，报25508.07 点；纳斯达克中国金龙指数涨0.90%，报6337.53 点。大型科技股涨跌不一，微软、英特尔涨超2%，博通涨近2%，谷歌、亚马逊、AMD 涨超1%，英伟达小幅上涨。苹果跌超2%，特斯拉跌近3%，SpaceX 跌超3%，甲骨文跌近4%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo 涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨近2%；SK 海力士跌近2%。加密货币概念股大涨，比特数字涨10%，Galaxy Digital 涨超9%，Circle、Bakkt 涨超8%。国际要闻⚫美国总统特朗普暗示美军将对伊朗发动强硬报复行动⚫美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税⚫特朗普授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业⚫鸿海集团首次获得SpaceX 人工智能服务器代工订单国内要闻⚫国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况⚫国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会⚫全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，强调加强新兴领域立法研究储备⚫阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例重要公告⚫
东华软件(002065，未评级)：拟约124.4 亿美元购买飞机⚫
睿创微纳(688002，未评级)：上半年净利润同比预增242%—270%⚫
新易盛(300502，未评级)：预计上半年净利润同比增长77.56%-102.93%⚫
上海电气(601727，未评级)：上半年净利润同比预增约12%至22%每日晨报金元晨报主要市场股指回顾分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先
1. 股市回顾
⚫沪深港股行情：沪指涨0.85%，报3796.28 点；深证成指跌0.71%，报13610.23 点；创业板指涨0.42%，报3443.10 点；科创50 涨0.19%，报1718.69 点；恒指涨2.36%，报25143.05 点。⚫美股行情：道指跌0.59%，报51839.26 点；标普500 跌0.19%，报7443.28点；纳指跌0.05%，报25508.07 点；纳斯达克中国金龙指数涨0.90%，报6337.53 点。大型科技股涨跌不一，微软、英特尔涨超2%，博通涨近2%，谷歌、亚马逊、AMD 涨超1%，英伟达小幅上涨。苹果跌超2%，特斯拉跌近3%，SpaceX跌超3%，甲骨文跌近4%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%，希捷科技、美光科技涨近2%；SK 海力士跌近2%。加密货币概念股大涨，比特数字涨10%，Galaxy Digital 涨超9%，Circle、Bakkt 涨超8%。
2. 国际要闻
⚫ 美国总统特朗普暗示美军将对伊朗发动强硬报复行动美军对伊朗发动新一轮打击，美国总统特朗普在社交媒体发文，暗示美军在近日出现人员伤亡后将对伊朗发动强硬报复行动。伊朗伊斯兰革命卫队称，分三阶段打击了美国在巴林和科威特军事目标。伊朗高级消息人士表示，斡旋方已提议停火10 天，以商讨重振伊朗与美国临时协议的方案。伊朗外交部发言人巴加埃确认收到调解方提议，能否与美国进行谈判取决于谈判是否符合伊朗国家利益。⚫ 美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税美国将对加拿大部分产品额外加征50%的从价关税，以应对“加拿大在汽车及汽车零部件贸易方面对美国采取的歧视性措施”。新关税将自美东时间8 月19 日凌晨00 时01 分起生效，并将在现有相关关税、税费及其他收费基础上叠加征收。⚫ 特朗普授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业美国白宫表示，特朗普签署公告，授权商务部长设立激励计划，扶持投资铝冶炼厂的企业。激励计划将要求企业提交“产业回流计划”。经批准后，相关企业可按相应额度进口原铝，并享受降低后的关税税率，税率相当于原本适用的《232 条款》关税税率的一半。⚫ 鸿海集团首次获得SpaceX 人工智能服务器代工订单鸿海集团首次获得SpaceX 人工智能服务器代工订单，这一交易规请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先模可能高达520 亿美元。SpaceX 计划向鸿海订购约1.3 万个英伟达GB300 服务器机架，每个机架的成本预计为400 万美元。鸿海预计将于今年第四季度开始发货，并持续到明年第一季度。
3. 国内要闻
⚫ 国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况国新办举行新闻发布会，介绍上半年工业和信息化发展情况。工信部表示，将印发实施工信领域行业、专题“十五五”规划；持续实施新一轮机械、汽车等行业稳增长工作方案，全方位扩大优质供给和有效需求；将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力市场化定价等标准；加快光子、时空信息等新兴增长点培育，加速算电一体化布局落地；将加快出台人工智能+软件行动方案。⚫ 国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕上半年经济形势和下半年经济工作听取意见建议。郑栅洁表示，国家发改委将发挥好存量政策和增量政策集成效应，加快培育消费新增长点，持续推动“十五五”规划纲要重大工程项目实施，推进新旧动能平稳接续转换，加快场景培育和开放，进一步构建高质量数据供给体系，纵深推进全国统一大市场建设。⚫ 全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开，强调加强新兴领域立法研究储备全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要加强数字经济、人工智能、低空经济等新兴领域立法研究储备，着力整治“内卷式”竞争，持续营造市场化法治化国际化一流营商环境。⚫ 阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例阿里云推出轻量应用服务器智能体专用型实例，将vCPU、内存、云盘、200Mbps 峰值带宽（免流量费）与大模型Tokens（1 亿至32 亿不等）打包为预付费套餐，为用户提供一站式AI Agent 运行环境。目前已在北京、上海、广州等12 个地域上线，未来将支持更多国内及海外地域。同时，阿里云调整智能外呼Agent 销售策略：自2026年7 月30 日起，智能外呼Agent 新购及续费的最低规格统一调整为10 万分钟起。请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先
4. 重要公告
⚫ 东华软件(002065，未评级)：7 月20 日公告，拟定增募资不超20.29亿元，用于东华云樽智算中心建设项目、未来城市AI 住建一体化应用开发项目、数字金融AI 原生应用及智能体开发项目、数字孪生水网AI 平台开发项目及补充流动资金。⚫ 睿创微纳(688002，未评级)：7 月20 日发布2026 年半年度业绩预告，预计2026 年上半年净利润12 亿元至13 亿元，同比增长242%到270%。报告期内，受益于行业需求高度景气，公司在手订单充裕、新接订单情况向好；另一方面，公司持续推进产能建设，随着产能的释放，公司2026 年二季度的营业收入实现了同比和环比双增长。展望下半年，公司有望进一步释放供给弹性，承接并交付更多订单。⚫
华特气体(688268，未评级)：7 月20 日披露业绩预告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润9299.09 万元，同比增加19.36%左右。报告期内，部分核心特气产品（光刻及其他混合气体、氟碳类气体）销量实现提升、销售毛利额增加。⚫ 上海电气(601727，未评级)：7 月20 日披露业绩预告，预计公司2026 年半年度归属于母公司所有者的净利润为9.2 亿元至10.0 亿元，同比增加约12%至22%。报告期内，部分核心业务板块经营提升，以及当期确认的政府补助与部分子公司股权处置所产生的非经常性收益，共同为盈利水平提供了积极支撑。请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先金元证券股票投资评级标准：买入：预期未来6 个月内股价收益率超越沪深300 指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6 个月内股价收益率超越沪深300 指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6 个月内股价收益率相对沪深300 指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6 个月内股价收益率弱于沪深300 指数的涨跌幅5%以上。金元证券行业投资评级标准：中性：预期行业相关指数在未来6 个月内基本与沪深300 指数表现持平；金元证券机构销售负责人：詹宝强请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先