1. 对外贸易：路透社报道，当地时间7 月28 日，美国联邦通信委员会（FCC）

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2026 年7 月29 日星期三
经济要闻
1. 对外贸易：路透社报道，当地时间7 月28 日，美国联邦通信委员会（FCC）
发布进口禁令，禁止进口中国新型人形机器人、四足机器人及联网电力逆变器，声称旨在防范所谓国家安全风险、保障美国人工智能供应链安全，同时推动关键制造业回流美国本土。（资料来源：同花顺）
2. 指数：长鑫科技将被纳入MSCI 中国全股票指数，或将成为该指数涵盖的
第二大市值成份股。明晟公司（MSCI）7 月28 日公告，长鑫科技因IPO 新股上市，将被纳入MSCI 中国全股票指数（MSCI CHINA ALL SHARESINDEX），8 月10 日正式生效。（资料来源：同花顺）
3. 商务部：关于美针对产能问题发起的301 调查，在7 月28 日国务院新闻
办举行的专题发布会上，商务部政策研究室主任林卫龙表示，这是典型的单边主义行径，严重破坏国际经济秩序。(资料来源：同花顺）
4. 海外：当地时间28 日，美军中央司令部表示，美国东部时间当日下午5
时45 分，伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，“试图对驻中东地区的美军发动突然袭击”。美军中央司令部称，所有导弹均被成功拦截。美军目前仍保持高度警戒和战备状态。伊朗方面对此暂无回应。（资料来源：同花顺）
5. 国家税务总局：今年上半年，我国税费收入呈现“总量稳增、质效提升、
结构优化”的良好格局。国家税务总局数据显示，上半年累计征收税费收入16.7 万亿元，其中税收收入（不含海关代征进口税费、未扣除出口退税）突破10 万亿元，同比增长4.9%。展望下半年，随着增值税法全面落地和新质生产力相关产业持续壮大，税收收入有望延续稳增态势。（资料来源：同花顺）
6. 国产大飞机：7 月29 日，据大湾区之声和新华社报道，当日7 时59 分，
中国商飞C919 高原型首架机在上海浦东国际机场第四跑道起飞，开展首次飞行试验。本次飞行是C919 高原型的首次飞行试验，标志着该型号正式进入试飞阶段。首飞试验意味着该机型仍处于试飞验证过程中，尚未完成全部测试科目。（资料来源：同花顺）
7. 新能源：7 月28 日，中国充电联盟公布最新统计数据，截至2026 年6 月
底，我国电动汽车充电基础设施总数达到2305.7 万个，同比增长43.2%。其中，公共充电设施500.9 万个，同比增长22.3%；额定总功率达到2.47 亿千瓦，单枪平均功率约为49.35 千瓦。私人充电设施1804.8 万个，同比增长50.4%，增速显著高于公共充电设施；私人充电设施报装用电容量达到1.55亿千伏安。（资料来源：同花顺）
8. 央行：7 月28 日，中国人民银行发布2026 年二季度金融机构贷款投向统
计报告。数据显示，2026 年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额282.63万亿元，同比增长5.2%，上半年人民币贷款增加10.72 万亿元。数据还显示，今年上半年企事业单位贷款增长平稳、工业中长期贷款总体平稳增长、普惠小微贷款保持增长、绿色贷款稳步增长、涉农贷款增长较为平稳、房地产贷款有所放缓、贷款支持科创企业力度保持稳定、住户经营性贷款同比小幅增本期编辑分析师：王洁婷执业证书编号：S1480520070003东兴证券研究所金股推荐证券代码证券简称002182.SZ宝武镁业002991.SZ甘源食品300666.SZ江丰电子600233.SH圆通速递600487.SH亨通光电603678.SH火炬电子688627.SH精智达数据来源：《七月金股汇》2026 年07 月01日，东兴证券研究所东兴晨报 P1东兴晨报P2敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源长。（资料来源：同花顺）
9. 生态环境部等：生态环境部会等多部门近日印发《国家应对气候变化“十
五五”规划》，其中提出，到2030 年，单位国内生产总值二氧化碳排放较2025年降低17%，全国碳排放权交易市场覆盖行业单位产品二氧化碳排放比2025年下降3%左右。（资料来源：同花顺）
10. 商务部：7 月28 日，商务部政研室主任林卫龙在国新办新闻发布会上表
示，国际社会对“产能过剩”这个概念和相关问题一直存在争议，也没有形成广泛的共识。从中国的发展实际看，工业产能利用率总体处于合理区间。2025 年规模以上工业产能利用率为74.4%，高技术制造业、高端装备制造业、战略性新兴产业等领域，产能利用更为充分；原材料等部分传统行业产能利用率阶段性偏低，主要是结构调整、绿色转型带来的适应性调整，属于产业提质升级过程中的正常现象。（资料来源：同花顺）重要公司资讯
1. SK 海力士：SK 海力士发布2026 财年第二季度财务报告，营业收入为
79.3187 万亿韩元，营业利润为60.5426 万亿韩元，净利润为93.9226 万亿韩元。AI 需求持续强劲，高附加值产品销售扩大，创下单季历史最佳业绩，上半年累计营收首次突破100 万亿韩元。（资料来源：同花顺）
2. 金山办公：金山办公发布2026 年半年度业绩预告的自愿性披露公告称，
公司预计2026 年半年度实现营业收入321，386 万元至341，266 万元，同比增长20.95%至28.43%；归属于母公司所有者的净利润231，619 万元至271，900 万元，同比增长209.98%至263.89%。（资料来源：同花顺）
3. 中红医疗(300981)：7 月28 日披露业绩预告，预计2026 年上半年归母净
利润为1.4 亿元—2.1 亿元，同比增长2338%—3557%，上年同期盈利574.29万元。报告期内，健康防护手套销售价格上涨，产品毛利率显著提升；公司成本控制能力得到提升、经营效率优化，盈利能力改善；受人民币对美元汇率波动影响，公司产生较大金额汇兑损失，若扣除汇兑损失影响，公司报告期内经营业绩提升比例更高。（资料来源：同花顺）
4. 恩智浦半导体：恩智浦半导体当地时间7 月28 日公布二季度营收35 亿美
元，同比增长19%；GAAP 毛利率57.3%，GAAP 营业利润率30.6%，GAAP摊薄后每股净收益3.02 美元；非GAAP 毛利率58.0%，非GAAP 营业利润率35.1%，非GAAP 摊薄后每股净收益3.61 美元；经营活动产生的现金流8.6亿美元，净资本支出6900 万美元，非GAAP 自由现金流7.91 亿美元。（资料来源：同花顺）
5. 渣打集团：渣打集团(02888)发布截至2026 年6 月30 日止上半年业绩，经
营收入创新高，上升6%至116 亿美元，倘撇除Solv India 交易，则上升8%。其中，净利息收入上升4%至57 亿美元;非利息收入上升8%至59 亿美元;财富方案业务上升38%，受投资产品强劲增长所带动;环球银行业务上升19%，受放贷活动强劲以及资本市场活动活跃所带动。（资料来源：同花顺）东兴晨报P3敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源每日研报【东兴新能源光伏】赛伍技术（603212.SH）：光伏与非光业务齐发力，Q2 单季扭亏为盈——2026 年半年度业绩预告点评（20260729）财务要点：公司发布2026 年半年度业绩预告，预计上半年实现归母净利润-600 万元至-300 万元，同比减亏92%-96%,其中Q2 单季度扭亏。传统光伏业务持续改善，高毛利海外市场持续拓展。26 年H1 伴随上游原材料涨价顺利向下游传导、产品提价落地，传统光伏材料盈利水平持续修复。公司优化客户结构、压降应收风险、推进内部降本，夯实业务基本盘。高毛利海外市场及新产品占比提升，进一步优化盈利结构。公司越南基地维持高负荷生产，土耳其等海外产能规划稳步推进。差异化产品持续突破，TOPCon 光转膜已量产交付，钙钛矿TPO 胶膜增长势头强劲，2025年出货量增幅达208%。非光伏多点开花，多元化布局战略价值持续释放。细分板块来看，锂电PACK 及电子电力材料出货量快速增长，驱动板块营收同比提升；半导体材料业务维持良好增势，报告期末已有7 款产品实现客户端交付，客户覆盖面与合作数量持续扩容。除内部孵化业务外，公司围绕高分子材料平台化战略，通过收并购方式向更多应用场景拓展。2026 年初，完成对今蓝纳米的收购，今蓝纳米定位较高毛利水平的汽车后市场材料领域，有望增厚公司盈利水平。胶黏剂核心技术+多元化平台，构筑跨周期壁垒。公司以“同心圆、细分市场领先、持续创新”为发展理念构建多元化平台型企业。研发端拥有胶黏剂、特殊涂料、工程塑料配方等9 大核心技术平台，协同涂布、流延、挤出、复合、印刷等工程平台，持续产出差异化产品；品牌与客户端，依托Cybrid 及KPf、Raybo、MoPro等产品品牌，光伏领域覆盖晶科、晶澳、天合、隆基、通威等头部组件企业，交通电力电子领域服务比亚迪、宁德时代，半导体领域客户包括安靠、盛合晶微等，与各行业龙头建立协同创新机制，构筑跨周期竞争壁垒。盈利预测：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为90.21/144.05/201.59 万元，EPS 分别为0.21/0.33/0.46元，当前股价对应PE 分别为46/29/21。维持公司“推荐”评级。风险提示：下游需求或不及预期；原材料价格或大幅波动；行业竞争加剧。（分析师：洪一 执业编码：S1480516110001 电话：0755-82832082 分析师：侯河清 执业编码：S1480524040001 电话：010-66554108 分析师：吴征洋 执业编码：S1480525020001 电话：010-66554045）【东兴食品饮料】众兴菌业（002772.SZ）：金针菇周期回升，双孢菇筑成长基石（20260728）公司战略转型，多品类协同驱动新增长。众兴菌业由“单一金针菇”成长为“鲜食金针菇、双孢菇、冬虫夏草”多品类协同企业。2025 年双孢菇收入占比59.49%，首次取代金针菇成主导品类，冬虫夏草26 年量产，公司已形成双孢菇为利润基础，金针菇为周期弹性，冬虫夏草为成长估值的业绩构架。东兴晨报P4敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源业绩显著修复：周期+结构双轮驱动。2025 年公司实现营业收入20.98 亿元，同比增长8.43%；归母净利润3.35 亿元，同比增长161.63%。收入、利润均自2024 年下滑中强劲反弹。公司传统主业金针菇自25 年下半年依靠供给收缩进入价格回升周期，同时，在产品结构上，双孢菇成为利润核心（金针菇38.70%，冬虫夏草等新业务小幅放量）。双孢菇毛利率达36.74%，远高于金针菇（16.88%），贡献76%的主业毛利润，托底公司整体盈利能力。双孢菇属“高壁垒、强盈利、弱周期”品种。行业工厂化集中度高（CR5 约85%，众兴单体产能占比约50%），供给扩张受技术、资金、人才等壁垒限制，价格波动小，盈利质量高。2026 年国内新增产能主要来自众兴自身，头部扩产为龙头企业主导。双孢菇工业化率23%，仍有渗透率提升空间，预制菜与深加工需求驱动结构升级。金针菇周期回暖：供给收缩带动价格反转。金针菇工厂化率高，头部企业产能调整影响显著。2025 年起雪榕、众兴、华绿等主动收缩产能，推动行业整体产能回落。金针菇价格与蔬菜价格相关性上升，下半年行业旺季叠加厄尔尼诺，供应收缩有望带动价格逐步回升，周期弹性突出。产业升级与下游需求释放。菌菇需求核心在家庭鲜食和餐饮，新增量来自预制菜、深加工和健康消费。工厂化食用菌（双孢菇、金针菇）高度匹配预制菜、餐饮连锁标准化需求，深加工端双孢菇盈利空间更广。渠道方面，新零售、商超及会员超市带动标品工业化菌菇需求替代农户菌菇；海外市场消费习惯成熟，出口通道完善。公司盈利预测及投资评级：我们认为金针菇价格依然处于回升周期，短期内双孢菇竞争格局及价格也较为稳定，下游存在需求提升空间。公司核心业务依然处于强周期当中，虫草业务存在想象空间，提供业绩弹性。我们预计公司2026-2028 年净利润分别为4.41/4.12/4.27 亿元，对应EPS 分别为1.12/1.05/1.08 元。当前股价对应2026-2028 年PE 值分别为8/9/9 倍。首次覆盖，给与“推荐”评级。风险提示：行业扩产与竞争加剧，下游需求不及预期，蔬菜价格整体下滑等（分析师：孟斯硕 执业编码：S1480520070004 电话：010-66554041 分析师：王洁婷 执业编码：S1480520070003 电话：021-25102900）东兴晨报P5敬请参阅报告结尾处的免责声明东方财智 兴盛之源