【招商电新】重点板块推荐20260511 \n 中压UPS：与HVDC非替代关系，是一种效率更高、与储能系统耦合更好，并能够显著缓解数据中心对于电网冲击，在北美可能成为必选项。海外产业界目前重点关注该方向，预计国内公司也将跟进。 \nBBU：正在走向标配。全极耳工艺可降低内阻，搭配LFP，同步提升倍率与安全性能，有望实现快速规模化应用。终端云厂商与服务器厂商认证壁垒较高，已开始显著放量，对于国内厂商来说，2027年将迎来数倍增长。 \n➡
盛弘股份 ，
蔚蓝锂芯 、
禾望电气 \n 市场担忧锂电征收消费税影响需求，实际影响有限。当前锂电各环节产能利用率高、供需进入紧平衡，5月头部电池厂排产环增接近10%。 \n锂被列入国家战略性矿产，锂价短期或维持强势。材料环节定价与锂价相关环节弹性更大，重点关注顺价能力和库存收益。 \n➡
天赐材料 、
多氟多 、 天际股份 、
宏源药业 、
深圳新星 、
新宙邦 、
西藏珠峰 等 \n 二季度进入行业旺季，我们判断企业经营有望稳步向上。近期欧洲经销商反馈，美伊冲突之后欧洲终端光储景气度显著提升， \n ➡
艾罗能源 、
德业股份 、 阳光 、
固德威 、
正泰电源 、
锦浪科技 、
首航新能 、
科士达 、
派能科技 、
合康新能 等。 \n 根据近期多方产业信息，关于北美光伏设备出口限制的担忧在逐步解除，估计发货在即。 \n➡ 迈为 、
拉普拉斯 、 晶盛机 、 高测 、
奥特维 、
钧达股份 、 永臻 、泽润/ 快可 、
亚玛顿 ，
福斯特 /
福莱特 、 帝科 / 聚和 等。 \n