重视AI应用机会 \n 核心推荐逻辑不变：业绩落地+产业趋势明确。近期算力租赁、云厂商相关标的涨幅较高，应用端尚未完全启动，而上市公司及产业端均进展不断。 \n1、豆包将推出付费服务，国内最大的AI原生应用商业化在加速。 \n2、OpenAI上线AdsManager，并引入CPC定价，快速搭建广告Infra。 \n3、Kimi即将完成新一轮20亿美元融资，投后估值突破200亿美元。 \n4、 昆仑 、
焦点科技 等公司均在财报/业绩交流会中强调AI收入的高增。 \n5、AI+影视端，AI+漫剧产业相对成熟，华策、博纳等多家公司在AI+电影/中视频。 \n【投资建议】建议关注大模型公司，及受益标的——大厂/大模型生态链，尤其是营销、影视板块机会。 \n
易点天下 、
省广集团 、
引力传媒 、
浙数文化 、
浙文互联 等 \n
华策影视 、
上海电影 、
掌阅科技 等。其中， 华策影视 5.6发布购买资产公告，算力业务加速增长中。 \n