作者： 精选研报 \n 发布时间： 2026-04-28T21:41:20.883+0800 \n \n 4月28日复盘笔记：算力租赁/医药/算力芯片/锂电/存储芯片/绿电/工业气体/煤炭等 \n 一、重磅财经信息中央政治局： 努力稳定房地产市场稳定和增强资本市场信心； 抓好农业生产稳定生猪等
农产品价格 加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设 深入整治“内卷式”竞争 全面实施“人工智能+”行动 \n 二、大盘表现 截止收盘，沪指跌0.19%，深证成指跌1.10%，1板指跌1.43%，150跌1.31%。 沪深京三市成交额超过2.5万亿，较昨日小幅缩量。 \n 三、强势板块和个股分析业绩增长涨停板：
德龙汇能 、
飞马国际 、
日海智能 、
罗曼股份 、
利通电子 、
博云新材 、 药明 、凯菜英、
汉森制药 、
润都股份 、
兴欣新材 、
永杉锂业 、
恒工精密 、
赛腾股份 、
好上好 、
宏英智能 、
美凯龙 、
宁波建工 、
浙江鼎力 、
赤天化 、
华升股份 、
振华重工 、
天味食品 、
宏辉果蔬 、
盈峰环境 、
永清环保 、
杭齿前进 、
华谊集团 \n 算力租赁 ①H100 GPU一年期租约价格从2025年10月低点每小时1.70美元急升至2026年3月的2.35美元，涨幅接近40%；与此同时，按需GPU租赁容量在所有GPU类型中均已售罄。 ② 利通电子 2026年一季报显示，公司实现归母净利润为2.71亿元，同比较去年同期上涨821.08%。 ③ 腾讯 云：调整CodeBuddy、WorkBuddy计费方案。其中，企业旗舰版将更名为“SaaS企业版”，价格由“78元/人/月”调整为“198元/人/月”。企业专享版将更名为“专有云企业版”，价格由“158元/人/月”调整为“316元/人/月”。5月15日起执行新的计费方案。 涨停板： 利通电子 、
群兴玩具 、
三人行 、
中嘉博创 、 宁波建工 、 盈峰环境 其他强势股：
安诺其 、
平治信息 、 扬电科技 、 宏景科技 、 东方材料 \n 医药 药明 披露2026年一季报，公司实现营业收入124.36亿元，同比增长28.81%，一季度营收首次超越百亿元；实现归母净利润46.52亿元，同比增长26.68%。营业收入、归母净利润均创下历史同期新高。 涨停板： 药明 、凯菜英、 汉森制药 、 永杉锂业 、 津药药业 、 润都股份 、 宏辉果蔬 其他强势股： 康龙化成 、 药石科技 \n 算力芯片 机构观点：AI场景从训练向推理及智能体演进，CPU地位持续提升。在训练阶段，GPU与CPU配比约为8:1；在推理阶段降至4:1；而在智能体场景下，配比接近1:1，甚至更偏向CPU。 涨停板： 综艺股份 、仁东控股、 格林达 、 中晶科技 其他强势股： 中国长城 、 国科微 、 摩尔线程 \n 锂电 机构：5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。固态电池产业化持续推进，年内全固态电池中试线将迎来密集落地。 涨停板： 永杉锂业 、 维科技术 、 宝丽迪 、 雄韬股份 \n 装配式建筑/基建涨停板： 精工钢构 、金螳螂、 陕建股份 、 宁波建工 、 德才股份 、 扬子新材 其他强势股： 建科智能 、 鸿路钢构 、 中旗新材 \n 存储芯片 美银美林最新周报揭示，一季度财报季后，存储巨头扩产HBM的热情明显降温，资本支出正加速回流传统DRAM与NAND——后者合同价已创25年新高，DDR5季度涨幅一度高达200%。 涨停板： 赛腾股份 、 好上好 其他强势股： 同有科技 、 普冉股份 、 兆易 、 雅创电子 \n 绿电 国家能源局表示，下一步，将高质量编制实施电力规划，完善绿电直连等相关政策，推进实施试点，促进算力系统与能源电力协同发展。 涨停板： 华银电力 、 华电能源 其他强势股： 华电辽能 、 珈伟新能 、 桂冠电力 、 江苏新能 \n 工业气体 管束高纯氦气周均价为250.86元/立方米，氙气市场周均价20000元/立方米，氦气大幅上涨67.24%。 涨停板： 蜀道装备 、 水发燃气 其他强势股： 华特气体 、 金宏气体 、 杭氧股份 、 九丰能源 \n 煤炭 截至4月24日， 秦港 Q5500动力煤平仓价为779元/吨，环比上涨10元/吨。开源证券指出，当前动力煤和炼焦煤价格仍处于历史低位，为反弹提供了空间。随着供给端“查超产”政策推动产量收缩，以及需求端进入取暖旺季，煤炭供需基本面有望持续改善，两类煤种价格均具备向上弹性。 涨停板： 昊华能源 其他强势股： 晋控煤业 、 潞安环能 、 中煤能源 、 淮北矿业 、 山煤国际 \n 光通信 根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。 涨停板： 铭普光磁 其他强势股： 德科立 、 汇绿 \n PCB/铜箔 机构认为，进入1.6T 时代 ，PCB基板转向采用mSAP工艺，这一技术迭代使得载体铜箔在1.6T光模块中成为不可或缺的核心材料。若1.6T光模块渗透率快速提升，或将带动载体铜箔需求呈倍数级增长。 强势股： 金安国纪 、 铜冠铜箔 、 泰金新能 、 江南新材 \n 抗氧剂 化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。 强势股： 利安隆 、 鼎际得 、 宿迁联盛 、 风光股份 \n