📈建滔积层板1888：电子布最强预期差逐步兑现！仍存演绎空间～

📈 建滔 积 1888：电子布最强预期差逐步兑现！仍存演绎空间～ \n [發]上周初开始我们路演时多次强调首推 建滔 ，存最强预期差&最低估，并及时做出提示，至今已有50%+涨幅！后续看，我们持续坚定看好，空间仍未被充分演绎。 \n [红包]很多领导问利润怎么拆，。1）CCL：26/27年销量约1.2亿张，1月底新一轮涨价落地后，均价有望达150＋，我们保守预计26/27年均价在158/173元，单平净利约50/70元，）传统玻纤纱/传统玻纤布/AI玻纤纱均内销，不考虑利润。3）AI布来看，我们预计26/27年全年销量分别约960/1680万米，26年LDK1/LDK2/T布月均销量分别约50/20/10万米，假设7年LDK1/LDK2/T布/Q布月均销量分别约60/40/30/10万米，）26/27年铜箔+树脂合计利润约1.5/2e。（15xCCL；30xAI+）看1400eRMB、按港股折价9折看1300e。 \n [太阳]泰山+巨石+金安合体：AI布方面，头部CCL厂对其评价为“下一个泰山”；E布方面，手握和巨石体量相当的织布机；CCL方面，涨价势在必行，利润弹性可期。 \n contact llhh \n