[庆祝][庆祝]沿第一性原理筛选AI新材料：优选技术升级、国产替代与量增共振方向\n\nAI进入应用扩张阶段后，新材料投资应围绕\"能否让产业链算得出经济账\"展开，优选具备技术升级、国产替代与量增共振的环节。对CSP而言，核心是降低单位token的算力、能耗和折旧成本；对应用企业而言，核心是让AI创造的收入或节省的人工成本覆盖调用成本。因此，真正受益的材料并非简单\"AI含量高\"，而是能够提升算力密度、传输效率、良率或 可靠 性，并将系统降本转化为自身更高规格、更高单价、更高份额或更大用量。\n\n☀️AI新材料建议关注2条主线：\n1）国产替代链。先进封装和半导体关键材料认证壁垒高、国内企业份额有望提升，同时具备随工序和投片量增长而反复消耗的属性。重点关注
中船特气 （重视）、
鼎龙股份 （重视）、
艾森股份 、
江丰电子 （重视）、
雅克科技 、
广钢气体 、
安集科技 、
华海诚科 、
德邦科技 。\n\n2）上游粉体及AI小金属。算力金属及粉体材料受益于服务器供电、互联、散热及光通信用量增长。重点关注
新金路 （重视）、
国瓷材料 （重视）、
东方钽业 、
铂科新材 、
斯瑞新材 、
云南锗业 、
博迁新材 、
新莱福 。