AI解读｜TMT行业周报：AI巨头动态密集，关注算力、HBM及端侧AI三大方向

\r\n\r\n \r\n \r\n 机构 大同证券 \r\n 行业 软件开发 \r\n 评级 看好 \r\n 发布 2026-07-29 \r\n 分析师 闫晓伟 \r\n \r\n\r\n \r\n\r\n \r\n \r\n ▍核心结论 \r\n 本周（2026/7/20-7/26）A股震荡修复，上证指数周涨1.33%收报3814.20点；AI巨头动态密集： SK集团与英伟达达成超5000亿美元 AI工厂与下一代内存战略合作、英特尔Q2营收161亿美元同比+25%创 十五年最大增幅 、苹果拟自2026年秋季全面升级Mac产品线（首批搭载M6芯片）；2026年5月全球半导体销售额1206亿美元 同比+104.1% 、存储行业周期上行，建议关注AI算力基础设施、HBM产业链及端侧AI三大方向。行业评级看好（维持）。 \r\n \r\n\r\n \r\n 一、主要观点 \r\n ① 周度市场回顾：上证指数周涨1.33%收3814.20点，深证成指+0.49%，创业板指+1.52%；板块内电子-0.69%、通信-0.05%、传媒-5.37%、计算机+0.14%；年初至今电子 +33.31% 、通信+31.92%领涨，传媒-21.54%、计算机-19.72%；周涨幅靠前子行业为半导体设备（+8.56%）、其他计算机设备（+4.05%）。 ② 要闻一：SK集团与英伟达宣布建立超过 5000亿美元 的综合合作伙伴关系，SK电信将建设2吉瓦NVIDIA Vera Rubin DSX AI工厂，英伟达与SK海力士建立长期合作、共同开发包括 HBM 在内的下一代AI内存解决方案。 ③ 要闻二：英特尔2026年Q2营收161亿美元、同比+25%，超市场预期近20亿美元，同比增速创2011年三季度以来新高；调整后EPS 42美分为预期两倍； 数据中心业务营收63亿美元、同比+59% ，印证全球AI算力需求高景气。 ④ 行业数据跟踪：2026年5月全球半导体销售额1206亿美元、同比+104.1%，中国320亿美元、同比+88.8%；中国5月智能手机出货2680万台、同比+19%；存储周期上行——中密度DDR4、新一代高密度DDR5稳步上涨， NAND闪存持续走高 。 ⑤ 要闻三：苹果拟自2026年秋季起全面升级Mac产品线，首批搭载全新 M6芯片 ，将率先推出更新后的入门级14英寸MacBook Pro；若如期推进，国内苹果产业链（结构件、散热、PCB、显示模组等）及AI PC相关芯片、存储环节有望受益。 \r\n\r\n \r\n 二、投资观点（研报原文，未改动） \r\n 基于上述分析，可适度关注 AI算力基础设施、HBM产业链及端侧AI 三大方向的中长期机会。行业评级：看好（维持）。 \r\n\r\n \r\n 三、风险提示（研报原文） \r\n 产业政策转变、国产算力不及预期、行业竞争加剧、国际贸易摩擦加剧。 \r\n\r\n\r\n \r\n \r\n 免责提示：本解读为基于券商研报 AI 生成的摘要，仅供研究与信息参考，不构成任何投资建议。原文版权归各证券公司所有，完整观点与评级请以各机构正式研报为准。如需原文，请加PDF原文微信：8176188。\r\n \r\n\r\n \r\n \r\n