【 东财 北交所】-【输变电设备】电网投资\"适度超前\"+特高压招标放量共振，掘金北交所电网设备产业链\n\n🌹政策与订单双轮驱动，电网设备景气持续上行。近期行业出现两大关键催化，我们建议重点关注北交所电网设备产业链的配置机会。\n\n催化一：政策定调\"适度超前\"、电网基建投资加码。2026年7月23日，国家发改委、国家能源局联合发布《 可再生能源发展\"十五五\"规划 》，明确提出\"适度超前建设电网基础设施\"。叠加国家电网\"十五五\"期间固定资产投资规划达4万亿元、较\"十四五\"增长约40%，重点推进特高压、智能配电网及数字化升级，电网设备中长期需求空间坚实。\n\n催化二：特高压招标大幅放量，年内前三批已超2025年全年。2026年国家电网特高压第三批设备中标候选人总中标金额达108.72亿元，年内前三批次累计中标金额已达292.61亿元；对比2025年前三批次累计仅37.80亿元、全年为220.62亿元，意味着2026年仅前三批采购金额就已大幅超越2025年全年。年内特高压招标呈现\"多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振\"特征。\n\n🌹建议关注北交所电网设备核心标的：\n1）
宏远股份 ：特高压变压器电磁线\"单项冠军\"，深绑
特变电工 （2025年销售占比约36%）、中国电气装备等国内龙头；\n2）
广信科技 ：绝缘纸板及成型件龙头，是国内少数具备750kV及以上超/特高压等级绝缘纤维材料生产能力的企业，客户涵盖 特变电工 等变压器龙头；\n3）
太湖远大 ：主营硅烷交联/化学交联聚乙烯电缆料、屏蔽料等，2025年110kV高压产品放量、220kV产品已检验合格并推进500kV超高压产品。\n\n此外关注
亿能电力 （变压器）、
科润智控 （变压器）、
聚星科技 （电触头）、
球冠电缆 （电线电缆）、
益坤电气（避雷器、熔断器等）等输变电设备产业链相关公司。