调整之后，洁净室板块空间怎么看——洁净室观点更新0721\n\n近期洁净室板块有所调整，主要系受到科技尤其是存储资金波动影响，我们坚持看好存储超级周期、连续撰写【10篇掘金洁净室系列报告】，看好洁净室基本面依然强势上行，调整以后主要龙头
亚翔集成 、
柏诚股份 等已经兼备高胜率与高赔率，向上具备较大空间，具体观点如下：\n 亚翔集成 美光资本开支核心受益标的、展望千亿市值。按母公司新加坡订单规模人民币1100亿+，剔除已执行完毕的项目，考虑关联交易转化率， 亚翔集成 具备后续在新加坡取得200~300亿级别订单潜力，预计净利率20%以上。虽然2026年上半年业绩略低市场预期，但按最保守预期展望2027年，按业绩20亿、30xPE、市值对应600亿，依然具备60%+空间。展望远期，若北美美光项目期权兑现，则会增加百亿级别高毛利增量订单，成长空间进一步打开，远期业绩展望40-50亿、20xPE、市值对应800-1000亿。\n\n 柏诚股份 \"两存\"扩产核心标的、乐观展望300亿+市值。1-4月新签订单43亿，1-7月新签订单有望超70亿、单7月即获取核心客户10亿级别订单，全年或展望百亿（去年新签仅38亿），2027年具备进一步高增可能。考虑到订单执行约6-12个月，按净利率小幅修复，2027年业绩或展望6-8亿。若行业开支加码叠加公司自身优化带动盈利能力进一步改善，净利率或具备上修至8-10%可能（18-19年净利率曾达9-11%），未来业绩或可乐观展望10亿+、按25-30xPE、对应市值250-300亿。\n\n其他：海外链条关注
圣晖集成 ；国内链条关注【深桑达A】、
华康洁净 、
太极实业 \n近期我们已经交流了 柏诚股份 、 圣晖集成 、深桑达A、 华康洁净 、
美埃科技 、
盛剑科技 ，并将于本周进一步交流 圣晖集成 、深桑达A、 盛剑科技 等，欢迎感兴趣的领导交流~