【锂电】可以更乐观-0716\n\n大储需求：头部储能电芯厂排产至明年H1，龙头持续扩产，国内大储断崖下跌的预期是最悲观时期的叙事。\n新能源车：内销逐步回暖；出口继续加速，1-6月翻倍以上增长。C端需求相对稳定，会好于预期。\n\n行业角度看：\n1）业绩基本全部beat，26Q2的碳酸锂价格、排产均高景气，去年同期低基数，。\n\n2）进入下半年可切明年估值，龙头上修，全行业空间打开。\n\n3）展望下半年旺季，20-25年行业金九银十的日历效应从未缺席。量上看，龙头公司3个月内产能+30%；价上看，供给从碳酸锂到材料到电池都面临满产，全部都有涨价可能。\n\n建议关注：\n0）整个中游板块都是布局时点： 宁德 、亿纬、 鹏辉 ； 恩捷 、 佛塑 、星源；鼎胜、万顺；裕能、 万润 等。\n\n1）负极：B厂已涨价500-800元/吨，龙头也有涨价预期，26Q3行业供不应求有望持续普涨，板块25Q3以来基本没表现筹码好，油价下跌成本端压力减轻，明年普遍不到10X。推荐：
尚太科技 （龙一）、
中科电气 （ 宁德 钠电负极独供）、
滨海能源 （石墨化新晋玩家）。\n\n2）钠电：全年看好的品种，今年龙头推动行业1-10，储能整车下半年催化密集，推荐： 中科电气 、
维科技术 、
鼎胜新材 、
万顺新材 。