【招商电子】存储跟踪之
兆易创新业绩预告：Q2扣非净利环比高增，存储行业景气持续\n\n☀️兆易创新26H1营收预计115亿元，同比+117%，归母净利预计69亿元，同比+1099%，因公司为 联讯 、臻宝战略投资者，非经常性损益大幅增长，扣非归母预计48.5亿元，同比+791%。其中，26Q2营收预计约73.12亿元，同比+283%/环比+75%，归母净利预计54.39亿元，同比+2214%/环比+272%，扣非归母预计34.4亿元，同比+1436%/环比+144%。公司存储芯片量价齐升，盈利能力大幅增长，MCU等业务亦实现较好增长。\n\n[福]投资建议：兆易创新二季度业绩大幅增长，后续将陆续进入海内外存储厂商二季度业绩披露期，我们认为AI需求仍将持续旺盛，存储作为半导体核心主线将长期持续，建议关注存储+设备+产业链三大核心环节相关公司：\n🔶海外存储：闪迪、美光、SK海力士、西部数据、铠侠、三星、希捷等；\n🔶模组：
江波龙 、
佰维存储 、
德明利 、
朗科科技 等；\n🔶利基存储：兆易创新、
普冉股份 、
北京君正 、
东芯股份 、
恒烁股份 、
聚辰股份 等；\n🔶代工和封测： 中芯 、 华虹公司 、 长电 、 通富 、 华天 、
汇成股份 、 深 等；\n🔶设备： 北方 、 中微 、
拓荆科技 、 华海清 、
屹唐股份 、
微导纳米 、 芯源微 、
精测电子 、
中科飞测 、
矽电股份 、
联动科技 、
金海通 、
精智达 等；\n🔶零部件：
富创精密 、
江丰电子 、
正帆科技 、
新莱应材 、
臻宝科技、
珂玛科技 、
先锋精科 等；\n🔶材料： 江丰电子 、
艾森股份 、
神工股份 、
鼎龙股份 、
上海新阳 、
兴福电子 、 安集科技 、 路维光电 、 清溢光电 、 龙图光罩 、 欧莱新材 等。\n\n兆易创新26Q1点评： 【招商电子】兆易创新：Q1利润创历史新高，全年与长鑫关联交易增至57亿元