20260706-锂储推荐更新：6月国内储能中标高增，锂电材料新一轮涨价窗口开启\n\n🌹锂储6-7月数据表现良好，6月国内储能中标量同比+124%，单月招标来到90GWh量级；锂电排产方面，鑫椤资讯更新7月排产，头部电池厂7月环增从4%略上修至5%；同时锂电产业链新一轮涨价预期酝酿，边际预期有所改善。\n\n1、储能需求来看，6月国内储能中标18.1GW/52.7GWh，容量同比+124%，另外有4.4GWh直流侧招中标；6月采招的规模超90GWh。整体26H1中标达到248GWh，同比+41%，H1个别月份装机和中标节奏受锂价波动影响，我们看到锂价预期企稳后，需求恢复高增、韧性充足。同时，海外需求持续上修，坚定看好27年全球需求延续高增。\n\n2、锂电产业链价格方面，进入旺季锂电各环节酝酿新一轮提价：1）VC价格已从12-13万元上涨至15-17万元。2）隔膜、铜箔、铝箔属于紧平衡环节，隔膜对非头部、非海外客户的二轮谈价预计将全面落地，并有望开启三轮谈价；头部客户议价也在积极推进中。铜箔的电子箔、锂电小客户涨价持续推进，今日建滔HTE铜箔涨价5-8k。铝箔二三线客户有望在Q3跟进500-1000的加工费上涨。3）负极、铁锂具备成本传导和 联动 预期，也在积极推进中。\n\n3、标的方面，1）继续看好大储需求超预期，，同时强调电池是中期格局、盈利最确定的环节，扩产政策趋严将进一步托底，。2）锂电材料提份额的阿尔法公司继续推荐，包括。3）供需紧平衡延续性强的隔膜、铜箔、负极等环节，包括。4）新技术方面加速产业化落地的钠电，包括鼎胜、 万顺 、维科/
普利特 、 中伟 、 容百 等。