【广发机械】液冷产业链持续推荐：液冷需求全面爆发，国内产业链充分享受需求溢出\n\n我们5月底发布液冷行业深度报告，并展开了大量的公司和产业链调研，持续重点推荐液冷行业。\n\n。Rubin是全球首个100%液冷的AI计算平台，CSP厂商也都正在推出自己的全液冷散热系统。今年国产链从0到1，全球份额提前机会显著放大。\n\n。当前国内已有cdu厂商作为tier1全面切入北美供应商。同时也给国内液冷零部件供应链带来了充分的机会。\n\nRubin全液冷带来液冷渗透率跃升，叠加国产供应链从0到1切入北美，大宗算力需求带来的液冷渗透必然带来核心部件的批量订单与产能扩张，。 \n\n。我们建议重点关注产业链从0到1爆发的投资机遇，具体环节以北美/谷歌链为核心：\n\n
申菱环境 \n，推荐飞龙、南方\n\n 强瑞 \n 金富 、
科创新源 、
骏鼎达 、
汇通能源 \n\n\n\n近期液冷行业表现持续强势，欢迎交流最新变化\n\n 孙柏阳/汪家豪/范方舟