东吴计算机王紫敬周观点(0705)…

📅 07-05 13:58 📰 刨米机AI精选
【东吴计算机王紫敬】周观点(0705):磷化铟、CPU涨价,长十乙有望实现中国火箭首次回收\n\n🚀 1. 商业航天:长十乙7月10日首飞,中国可回收火箭元年开启\n\n长征十号乙发射窗口7月10日至13日, 海南 商业航天发射场,首次验证海上网系回收技术。朱雀三号遥二6月29日完成静态点火,同步进入回收验证窗口。中国若验证成功,星座大规模组网前提即告具备。\n\n❗️火箭是产业质变环节,优先推荐 飞沃科技 ,关注 云南锗业 、 电科蓝天 、 航天工程 、 美新科技 等。\n\n🔴 2. 磷化铟:供需缺口扩大,产业链调研反馈7月价格有望上调\n\nInP为目前唯一能同时实现光源发射、高速调制与光电探测的材料体系。据产业链调研,下游光模块需求持续上修,7月衬底价格有望上调。中国海关已收紧铟出口审查,供给端约束进一步强化。\n\n❗️继续推荐 云南锗业 、 光智科技 、 兴发集团 等。\n\n🌐 3. 算力租赁:Token分成模式落地,盈利天花板实质性打开\n\n据产业链调研,算力运营商正参与大模型厂商Token收入分成,由机时计费向\"算力+分成\"复合模式转型。收入不再受限于机柜负载率,而是与AI应用调用量同步增长。\n\n❗️继续推荐 宏景科技 、 协创数据 、 中威电子 等。\n\n🔧 4. 国产算力: 英特 尔Xeon调价验证服务器CPU高景气,国产替代加速\n\n7月初 英特 尔对Xeon 6及Xeon 5系列服务器CPU调价,反映AI算力驱动下CPU市场竞争加速。国产CPU同步放量,信创订单进入交付高峰,美国芯片管制持续趋严,国产替代窗口加速打开。\n\n❗️继续看好 海光 、 寒武 、 禾盛新材 等。\n\n欢迎交流!

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