【天风建筑建材 & 新材料】周观点：算力机器人CCL接棒领涨，继续推荐AI新材料主线20260705\n\n🌹 上周复盘：本周市场风格较上周进一步切换，AI 新材料主线从\"玻璃基板、电子布、洁净室工程主导\"转向\"算力设备、机器人、CCL\"。天风建筑平均周涨跌幅 +3.15%；天风建材+1.32%；天风新材料平-0.45%。新材料板块细分赛道排序大致为：算力网络设备/通信硬件 > 精密制造/机器人零部件 ≈ 锂电精密结构件 > CCL/PCB链 > 含氟新材料/电子特气 > 玻璃基板/洁净室工程 > MLCC/硅微粉/碳化硅。\n\n🌹 上周核心边际信息：① 外围市场 CCL 覆铜板产业链持续走强， 南亚 +33%、台光电 +15.7%、联茂 +13.7%；② 建材板块从纯防守风格转向\"节能+功能材料(小市值转型)+玻纤\"共振；③ 建筑板块中存储(主线)及转型预期标的走强；④ 玻璃基板、洁净室工程、MLCC 等关注度依然较高,产业链有事件催化，尤其是玻璃基板干扰信息带来再次买入机会。\n\n🌹 下周重点推荐\n①AI新材料主线（核心配置方向） ，沿\'\'涨价确定性 + 供给紧缺 + 订单可验证 + 国产替代\'\'四条线索精选：\n●电子布/玻纤（确定性最强）,短期催化为中报+涨价。推荐：
中国巨石 、
中材科技 、
国际复材 、
宏和科技 、
聚杰微纤 、
永冠新材 。 \n●树脂及增韧剂：实地调研反馈1-5月电子树脂增速20%+，6月开始出货量将显著增加，预计全年增速翻倍以上，对小客户涨价5-10％。推荐
圣泉集团 、
东材科技 、
同宇新材 、
瑞丰高材 。\n●硅微粉（回调后重点关注）：M8及以上化学法球形硅微粉供应稀缺，ptfe方案中是电子布铜箔之外的主材。推荐
联瑞新材 、
凌玮科技 ；关注
石英股份 、
凯德石英 。\n●玻璃基板，28年大规模商业化不会改变,CoPOS大概率用玻璃基板。推荐（设备） 帝尔 、
德龙激光 、
洪田股份 ；（加工/原片）
美迪凯 、
沃格光电 、
戈碧迦 、
凯盛科技 、
力诺药包 。 \n●洁净室工程：海力士、美光相继宣布明确扩产规划；推荐
柏诚股份 、
亚翔集成 。 \n●MLCC：村村田1206封装476（服务器标准高容料）7月4日下午档口统一上调至670–690元/2000颗，单日涨幅4%~6%；超高容GPU专用型号批量拿货加价10%以上。推荐
国瓷材料 、氮化铝
金博股份 。 \n●PTFE/PCB油墨：高频高速材料涨价、国产替代加速。推荐
容大感光 、
广信材料 （PCB油墨）；
昊华科技 、 东岳集团 （PTFE）。 \n●碳化硅/半导体设备：8英寸衬底紧缺+先进封装SiC应用、硅片检测国产替代。推荐：
天岳先进 、
晶升股份 ；关注
赛腾股份 。 \n●光纤上游：高纯四氯化硅
宏柏新材 等 。\n\n②海传统建材板块 防水、玻纤等，海外建材 科达制造 、 华新建材 、 西部水泥 。 \n\n③ 高股息 + 转型 + 建筑工程标的 5月PPI回升下二季度 鸿路钢构 有望量利齐升（本周逆势+3.01%）。推荐： 鸿路钢构 、 中国化学 、 四川路桥 、 山东路桥 。