【东吴电新】特斯拉产线启动安装、量产临近、未来星辰大海\n\n。马斯克发文称在Fremont的Optimus生产线漫步，首条产线已经进场安装、FAT验收接近收尾、模块化产线2-3 天安 装、1周可转，预计7-8月启动生产。同时Austin工厂已于5月动工，预计27年夏季投产，远期目标为年产1000万台。目前，供应链端已收到相应订单进行提前备货，泰国产能积极筹建中，预计7-8月自动化线同步建成。同时执行器、丝杠、减速器等重资产环节已签订PPA，后续看审厂、良率、交付等因素动态配额。\n\n。6月30日 优必选 发布超仿生机器人U1，分为Lite/Pro/Ultra，售价分别为11.98/16.98/88&99万元。当前订单超1.3万台，9月首批交付，全年1+万台。后续公司计划推二代高拟真产品，并往硬件+AI订阅+生态走\n\n🌹观点重申：特斯拉V3机器人产线已开始安装，量产节点逼近，当前核心供应商已收到定点函，正进行最后产能准备。同时，国内人形厂商订单&战略合作密集发布，重点关注26年出货预期及上市节奏。\n\n。\n1）执行器：推荐
三花智控 、
拓普集团 等；\n2）减速器：推荐
科达利 、
斯菱智驱 、
绿的谐波 、
双环传动 ，关注
豪能股份 、
中大力德 、
瑞迪智驱 等；\n3）丝杆及关节轴承：推荐
浙江荣泰 、
恒立液压 、
北特科技 、
震裕科技 ，关注
龙溪股份 、
雷迪克 等；\n4）灵巧手相关：推荐 浙江荣泰 、
伟创电气 、
雷赛智能 、
兆威机电 、
祥鑫科技 等，关注
鸣志电器 、
峰岹科技 、
曼恩斯特 、
禾川科技 、
南山智尚 等；\n5）整机：推荐
汇川技术 、 优必选 ，关注
中坚科技 等；\n6）传感器：推荐
天奈科技 、
亚普股份 ，关注
奥比中光 、 峰岹科技 、
凌云股份 、
柯力传感 、
安培龙 等；\n7）轻量化：推荐 科达利 ，关注 福赛科技 、 肇民科技 、 恒勃股份 、 中研股份 、 中欣氟材 、 新瀚新材 、 旭升集团 、 星源卓镁 等。\n\n风险提示：量产进展不及预期，竞争加剧等。