【广发机械】液冷产业链持续推荐：液冷需求全面爆发，国内产业链充分享受需求溢出\n\n。Rubin是全球首个100%液冷的AI计算平台，CSP厂商也都正在推出自己的全液冷散热系统。芯片全液冷散热将打开几千亿市场空间，国产链从0到1，全球份额提前机会显著放大。\n\n。当前国内已有厂商作为tier1全面切入北美供应商。同时也给国内液冷零部件供应链带来了充分的机会，例如
大元泵业 、
鸿富瀚 近期在北美头部客户的订单落地以及认证等方面有积极进展。\n\nRubin全液冷带来液冷渗透率跃升，叠加国产供应链从0到1切入北美，大宗算力需求带来的液冷渗透必然带来核心部件的批量订单与产能扩张，最终利好率先进入北美核心供应链的环节。 \n \n在这个时间点，建议整体关注液冷北美链\n
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