市场动量非常强劲…

市场动量非常强劲。AI通胀来到了材料端，而材料环节的标的更加分散，而且多数强势公司在日本，25年下半以来双边关系的紧张更有加速迹象。供给端\"去日化\"，需求端AI通胀成为几乎完 美的 组合。我们判断，\"去日化\"主题一定会有更多演绎空间。\n\n\"去日化\"重点材料及映射标的包括：半导体前驱体（ 雅克科技 ），陶瓷粉体（ 国瓷材料 ），高端氟材料（ 巨化 、 东岳 、 永和 ）、CMP抛光垫（ 鼎龙股份 ）、电子特气（ 中船特气 、 华特气体 ）、AUV光刻胶（ 上海新阳 ）、靶材（ 江丰电子 ）、空白掩膜版（ 聚和 ）、PI膜（ 瑞华泰 ）、湿电子化学品（ 兴福电子 、 江化微 ）、光刻胶单体（ 万润股份 ）、封装材料（ 华海诚科 ）、抗反射涂层（ 恒坤新材 ）等。\n\n【 建投 化工 杨晖团队】