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宿迁联盛 ，跨界CPO卡点磷化铟赛道的稀缺低位标的 \n \n☀️供给端磷化铟紧缺涨价:全球6英寸磷化铟衬底高度垄断，供需缺口超七成，扩产周期长达18-36个月，现货两年涨幅超250%，下游光模块企业全款锁货，交付周期拉长，另中国加紧铟资源出口管制，后面供需缺口有望继续拉大。\n \n☀️公司拟70%控股磷化铟合资企业，股东大会已通过，一期年产12万片衬底，远期总投3亿扩至40万片产能，产能落地后营收利润全额并表，稀缺半导体资产充分释放业绩弹性。\n \n☀️项目负责人朱蓉辉中科院半导体所出身，拥有20年半导体产业经验，曾任云南鑫耀经理，吃透4英寸衬底全工艺流程。团队全员来自头部化合物半导体厂，覆盖单晶生长、抛光、检测全环节，大幅缩短产线爬坡周期。\n\n☀️相较于其它磷化铟标的，上涨市值极低:本轮磷化铟行情，
云南锗业 55.83%云南鑫耀股份，今年市值上涨596.56亿，
博杰股份 10.28%珠海鼎泰股份，今年市值上涨191.81亿，
光智科技 无权益，仅实控人旗下朱世会旗下有磷化铟资产，今年上涨299.47亿，而 宿迁联盛 合资子公司70%股份，仅上涨42.73亿，后面 宿迁联盛 如果磷化铟新公司业务持续推进，这里有极大补涨空间，今天股东大会通过成立新公司。\n风险点: 宿迁联盛 磷化铟推进进度不及预期或者取消合作。\n\n