【国金电新】液冷近期波动更新0623\n\n☀️一些关于液冷电子泵进展的梳理：\n\n1、FL相对更受G认可。\n2、DY订单来自ywk，我们猜测终端用户非G。\n3、出于供应链安全等角度，两家供应商是大概率格局。\n\n🌹中短期格局看，国内电子泵在技术、经验、业务推进等方面，目前全球领先。\n\n🌹两家公司预计后期在ywk（G链）的份额55开，同时均与台企、维谛（NV链）有不同程度对接。\n\n🌹CDU内电子泵渗透趋势确定、速度快，行业紧缺背景下，是年内最有希望上量、出业绩的环节。\n\n☀️NV官博再强调rubin全液冷，昨日链博会更新NV机架系统合格供应商，我们梳理液冷相关环节国内标的包括：\n\nMGX RACK
比亚迪 、
蓝思科技 、
震安科技 \nRack manifold
英维克 、
鸿富瀚 、 比亚迪 、
立讯精密 \nCDU 英维克 、 比亚迪 \nUQD&MQD 英维克 、 比亚迪 、 立讯精密 、
领益智造 \n冷板 比亚迪 、 领益智造 \n液冷busbar 比亚迪 、 立讯精密 \n内置manifold（未上市）\n\n🧧投资建议：重点关注1）tire1及上游零部件厂商
申菱环境 、 英维克 、
飞龙股份 、
大元泵业 、 鸿富瀚 ； 2）tire2厂商
科创新源 、
强瑞技术 、
捷邦科技 ； 3）国内链厂商
胜蓝股份 、 鸿富瀚 、
思泉新材 。\n\n联系人：姚遥/曾爽