【东北计算机】20260614行业周报：继续沿着通胀向上找预期差，同时关注二季报边际确定性\n———————\n行情复盘：计算机( 中信 )指数本周下跌4.45%, 创业板指数本周下跌3.22%，上证指数本周上涨0.09%。板块周涨幅前三为
北路智控 (29.66%)、
索辰科技 (29.38%)、
华如科技 (28.69%)；周跌幅前三为
中国软件 (-18.30%)、
同有科技 (-18.13%)、
淳中科技 (-17.59%)。\n\n行业观点：\n1️⃣ 铜箔相关企业面向中国客户的常规订单交付周期已拉长至6到8个月，其中HVLP4订单已经排到27年H2；ABF确定性涨价，受益于CPU、GPU高速增长；\n2️⃣ 我们预计钻针缺口在30～40%，同时上游钨棒缺口在50%左右；\n3️⃣Fable 5和Mythos 5被美政府列出口管制，。\n4️⃣ 联通 数据中心智算服务器光纤数量为传统200倍。\n\n行业重要新闻：\n💡国内\n1. 工信部出台 AI + 通信新政，2028 年城域 1 毫秒算力圈覆盖率目标 75%，利好算力、光通信、工业物理 AI 场景规模化落地（来源：财联社）\n2. 证监会正式同意
长鑫科技 IPO 注册，公司登陆科创板再进一步，该项目拟募资 295 亿元，为年内 A 股大额 IPO 之一（来源：财联社）\n2. 国内拟五年投入 2 万亿建设全国统一算力网络，运营商主导、本土 AI 设备自给率目标 80%，2028 年完成全域算力互联，配套电网后总投资或增至 5 万亿元（来源：彭博新闻社）\n3. 业内预判 AI 算力规模将达百万亿级，政策加持下边缘算力进入发展快车道，计费模式也将迎来革新（来源：科创板日报）\n4. 海南 发布\"十五五\"高
新产业 规划，布局智算、Token出海等领域，算力赛道火热，企业加速扩产（来源：科创板日报）\n5. 燧原科技科创板 IPO 定于 6 月 15 日上 会，由 中信 保荐（来源：最新IPO）\n\n🌍 国际\n1. 英伟达与韩国 LG 集团达成合作共建 AI 工厂，聚焦物理 AI、机器人、智能出行、AI 数据中心等领域落地相关技术与应用（来源：C114 通信网）\n2. 松下将于 7 月上调 SP-Cap 电容价格 5%-30%（来源：DIGITIMES asia）\n3. OpenAI 递交保密上市文件，最早或今年秋季上市，当前估值 8520 亿美元；竞品 Anthropic 同步推进上市（来源：新浪）\n4. 台系 PCB 厂商 5 月营收同步大增：定颖控投单月营收创历史新高，耀华、敬鹏创阶段高点，高技迎来年内最强 5 月，AI 算力需求驱动产业链业绩回暖（来源：工商时报）\n\n✨东北计算机赵宇阳（SAC:S0550525050001） / 许思琪 / 廖岚琪 / 万陈鹏