【ZX机械】周度观点及活动更新——20260614\n\n🧧\n\n（1）AI及科技\n\nPCB耗材\nrubin拉货下高倍径钻针有望带来asp及净利率阶跃式增长，建议关注钻针板块，尤其是拥有高阶产能的头部厂商，如
中钨高新 （旗下金洲精工）、
民爆光电 （收购厦芝精密）；\n\n先进封装/半导体/光模块装备\n推荐海内外双线TGV龙头 帝尔 ；半导体先进封装，推荐【 迈为 、
日联科技 、
德龙激光 】；光模块设备，推荐【
博众精工 、 科瑞技 、 日联科技 】；\n\nAIDC及液冷\n涨价逻辑顺畅，一体化业务有望打开天花板，继续重点推荐
杰瑞股份 。继续推荐【
应流股份 、
中国动力 、
联德股份 、
冰轮环境 、
汉钟精机 、
汽轮科技 】。\n\n（2）工程机械\n5月挖机数据表现亮眼，股价此前受交易风格与汇损拖累，但板块基本面数据坚挺、巨头涨价提振情绪，当前主机厂估值安全边际极高，【 三一 、 徐工 】在15x左右，【中联、
柳工】在10x上下。当前时点配置价值可观，重点推荐。\n\n（3）新能源装备\n固态板块已充分回调，明年PE估值跌至20倍左右，且头部公司快速拓展新方向（MLCC设备、半导体设备、机器人等），看好板块业绩高增和估值提升，推荐【
先导智能 、
杭可科技 、
联赢激光 】等。\n\n（4）船舶\n船舶订单及景气度延续强势，当前估值性价比突出，推荐【
松发股份、
中国船舶 、
中集集团 】。\n\n（5）机器视觉/具身智能\nAI及机器人共驱机器视觉发展，推荐【
奥比中光 、
埃科光电 、
思看科技 】，具身智能机器人推荐
恒立液压 等。\n\n🧧\n\nAI相关： 帝尔 、
大族数控 、
大族激光 、
乔锋智能 、 鹰普精密 、
博杰股份 \n机器人：云深处、
矩子科技 \n\n🧧\n\n明晚周一8点，\n\n调研：
九号公司 、星海图、
明冠新材 、
福事特