【天风建筑建材 & 新材料】周观点：AI 材料主线持续强化，关注技术迭代与国产替代加速 20260614\n\n🌹上周复盘：新材料板块 AI 算力、半导体设备、PCB 材料领涨，PTFE 、硅微粉等细分赛道表现突出；建材板块光伏玻璃、水泥领跑；建筑板块洁净室工程、光伏基建标的领涨；外围市场 AI 算力、存储芯片、半导体设备相关标的普涨。\n\n🌹上周交流：AI新材料主题闭门会（深圳），组织
永冠新材 、
力诺药包 、
山东路桥 、
王子新材 等交流。\n\n🌹下周重点推荐：\n\n① AI 新材料主线（核心推荐 PCB、玻璃基板产业链，持续推荐硅微粉、PTFE 材料、洁净室工程）：\n 产业链：AI 服务器升级 + 海外 ETF 配置带动高端 PCB 量价齐升，上游材料国产替代加速。推荐覆铜板龙头
生益科技 ，电子布龙头 建滔积 （H）， 建滔集团 （H），
宏和科技 、
国际复材 、
中材科技 、
中国巨石 ，关注 永冠新材 、
聚杰微纤 。PCB油墨
容大感光 、
广信材料 。\n 材料：英伟达 Rubin Ultra 技术路线采用采用改性 PTFE 材料有一定概率，行业价值量与国产替代空间显著打开。重点关注 生益科技 、 东岳集团 、
昊华科技 等。\n玻璃基板：台积电 COPS 工艺推进加速，TGV 技术商业化落地节奏超预期。重点关注TGV
沃格光电 、
美迪凯 ，核心设备
洪田股份 、 帝尔 、
德龙激光 ，玻璃原片供应商
戈碧迦 、 力诺药包 、
凯盛科技 。\n硅微粉 & 硅材料：AI 服务器与 HBM 迭代驱动用量持续翻倍，PTFE路线如采用，硅微粉用量提升。重点关注
联瑞新材 、
凌玮科技 、
石英股份 、
凯德石英 。\n半导体设备材料：行业景气度持续上行，晶圆厂资本开支加速，国产替代进程深化。重点关注
赛腾股份 （硅片晶圆检测国内市占率第一）、
凯伦股份 （切入光模块检测等）。\n洁净室工程：
长鑫科技科创板 IPO 注册落地，半导体洁净室工程需求持续释放。重点关注
亚翔集成 、
柏诚股份 。\n，关注
国瓷材料 、
三环集团 、
风华高科 。\n（材料），
晶升股份 （设备）。\n\n② 传统建材板块：\n防水建材：行业集中度提升，龙头优势显著。推荐 科顺股份 、 北新建材 、 东方雨虹 、 三棵树 。\n传统玻纤： 山东玻纤 、 长海股份 等。\n③ 海外建材：海外建材龙头 科达制造 、 西部水泥 、 华新建材 。\n④ 高股息 + 转型 + 建筑工程标的： 鸿路钢构 、 中国瑞林 （新）， 中国化学 、 四川路桥 、 山东路桥 ，以及传统领域的优质转型标的。