【zx汽车】零部件&机器人板块观点0607——T量产号角吹响，板块急杀后有望迎来快速反弹！\n\n\n上周五市场剧烈震荡，此前极致的AI抱团行情开始出现松动。首先，我们认为AI主线板块阶段性调整将会使得行情更加健康，这个方向肯定在接下来仍是绝对主线，回调反而是持续吸收增量资金沉淀行情的机会。机器人作为AI主题方向，是明确受益于AI吸金效应的。且前两周一轮中小盘抽血下杀后，机器人有望承接市场成长资金，快速反弹修复！\n\n\n上周V3 Optimus经过了一个重要的milestone，接下来本周整个定点显著提速！我们也在周中及时汇报了丝杠、电机部件的定点和份额情况，6月接下来结构件、外观件也将迎来设计冻结和定点。按照当前进展，7月供应链SOP，8-9月特斯拉产线SOP的时间进度已经比较确定不会再delay了。6月12日SPCX上市，有望助力机器人情绪；国内头部本体公司也将很快登陆资本市场，因此接下来3个月的催化是比较密集的。我们继续看好机器人等泛AI的 星辰 大海的板块！\n\n🤖机器人\n1）T总成&核心部件供应商：
拓普集团 、
三花智控 、
浙江荣泰 、
恒立液压 等；\n2）Optimus V3增量环节：\n- 灵巧手/电机：
恒帅股份 （电机，稀缺！）\n- 电子皮肤：
岱美股份 、
日盈电子 \n- 减速器/旋转关节：斯菱股份（谐波）、
科达利 （谐波）、
新泉股份 （关节）、
双环传动 （新型减速器）\n- 其他部件&结构件：
旭升集团 （结构件）、
福赛科技 、
模塑科技 、
星宇股份 、
万向钱潮 、
鸣志电器 、
均胜电子 、
科博达 等。\n- 核心tier-2：
铁流股份 、
五洲新春 、
北特科技 、
肇民科技 、
金沃股份 、
宁波东力 、
凯迪股份 、
恒辉安防 等。\n\n🌹燃发/柴发\n
潍柴动力 、
银轮股份 、
天润工业 、
长源东谷 等。\n\n[礼物]液冷\n
兴瑞科技 、 银轮股份 、 敏实集团 等。\n\n🚀商业航天\n
震裕科技 、 经纬恒润 、 豪能股份 等。\n\n🚗汽车零部件α环节\n 继峰股份 、 福耀 、 华域汽车 等。\n\n欢迎交流！