【天风建筑建材 & 新材料】周观点：产业趋势（需求）、产品升级（供给）与技术变革共同驱动AI材料量价齐升，短期调整再次买入机会20260607\n\n🌹上周复盘：新材料板块半导体材料、电子元器件、AI算力领涨，半导体特气、高速连接器、精密光学材料表现尤为突出，
美迪凯 等；建材板块玻璃、防水领跑，
戈碧迦 、
力诺药包 、
科顺股份 等表现亮眼；建筑板块园林、洁净室领涨，
节能铁汉 、
杭州园林 、
亚翔集成 等涨幅靠前；外围市场半导体、AI算力、存储芯片相关标的普涨，迈威尔科技、铠侠、Twilio等龙头涨幅显著。\n\n🌹上周交流：组织 美迪凯 反路演、
洪田股份 反路演（均大幅上涨），实地调研
鸿路钢构 、
宏柏新材 等。\n\n🌹下周重点活动：6月11日举办深圳新材料论坛，组织
永冠新材 反路演（电子布）， 力诺药包 、
山东路桥 、
王子新材 实地调研。\n\n🌹下周重点推荐：\n① AI新材料主线（核心推荐PCB、玻璃基板产业链，新出PCB油墨深度报告）：\n，上游材料国产替代加速。推荐覆铜板龙头 建滔积 （H），
生益科技 ，电子布龙头
宏和科技 、
国际复材 、
中国巨石 、
中材科技 ，关注
聚杰微纤 、 永冠新材 。\n（预计出货5-10万片），2028年有望突破100万片（对应价值量10-20亿美元）；台积电2028年COPS工艺大规模应用玻璃基板，替代率约20%。重点关注TGV技术龙头
沃格光电 、 美迪凯 ，核心设备 洪田股份 、 帝尔 ，玻璃原片供应商 戈碧迦 、 力诺药包 、
凯盛科技 、
旗滨集团 等。\n，行业产品普遍涨价10-20%，国产替代进程加速。重点关注
容大感光 、
广信材料 。\n & 硅材料：M8/M9级AI服务器PCB单硅材料用量提升2倍以上，HBM3-HBM5用量每代翻倍，日本厂商扩产保守（2026-2027年仅扩300吨），国产替代逻辑明确。重点关注
联瑞新材 、
凌玮科技 、
石英股份 、
凯德石英 。\n，上游改性增韧剂龙头
瑞丰高材 、BCB单体龙头
联泓新科 。\n（+15%~35%）、中低端跟随（+5%~10%），关注
国瓷材料 、
三环集团 、 风华高科 。\n，设备龙头 晶升股份 。\n。\n\n② 传统建材板块：\n，龙头优势显著。推荐 科顺股份 、 凯伦股份 、 北新建材 、 东方雨虹 。\n。\n\n③ 海外建材 ：海外建材龙头 科达制造 、 西部水泥 、 华新建材 。\n\n④ 高股息+转型+建筑工程标的： 鸿路钢构 、 中国瑞林 （新）， 中国化学 、 四川路桥 、 山东路桥 ，以及传统领域的优质转型标的。