民生电新[太阳]威腾电气…

【民生电新】☀️ 威腾电气 ：模块化算力产品需求激增，光模块产能释放在即，持续重点关注\n\n分布式算力系统：海外基建匹配不上算力增长，需求旺盛，集装箱模块化算力系统能够实现1-2个月快速部署（传统IDC考虑到土建等周期需要2-.3年）。日韩客户最近在审厂，订单有望超预期，HVDC认证在推进，SST团队这个月底到位，预期差大。\n光模块：1.6T在送样，10万只产能预计6月落地，中长期100万只规划，想象空间大。\n母线：基本盘稳健，数据中心占比显著提升，ABB合资去年底爬坡完成，今年贡献利润。\n储能：收入规模翻倍。\n\n总体来看公司各业务均有催化，分布式算力产品订单情况良好，光模块产能释放在即，主业方面ABB母线合资产能今年开始释放利润，母线产品中数据中心下游占比持续提升，储能今年有望翻倍。公司为AI+新能源小而美弹性标的，当前位置建议持续重点关注！