⭕锂电第三轮分歧来临，又到了布局时刻\n\n➡️锂电从25年8月至今经历了第三轮分歧\n①25.11月担心碳酸锂涨价抑制需求\n②26年1、2月对国内车的悲观\n③当前又到了20万的碳酸锂下游压力测试，叠加27年储能还看不清楚\n\n每一次的分歧时刻都是布局时候，，而存量问题不解决这个储能的需求不会发生变化，夏季用电高峰来临下矛盾会加剧。\n\n🚀后续启动的核心催化是：\n①碳酸锂20万的心里关卡破位，需要供给侧稳定后需求持续拉动\n②27年预期逐步落地，当前市场对于27年储能需求极度分化，预期在6-9月价格企稳后的 招标 数据确认下能见度显著提升\n③原油价格的持续影响对于能源自主可控的不可逆趋势。\n\n板块基本已经调整到位，建议逐步加仓，整体建议平铺，碳酸锂探底过程中优先配置下游和中游，等企稳后上游价格品种弹性更大：\n\n1️⃣电池： 宁德 、 鹏辉 、 豪鹏 、阳光、户储德业、
固德威 、 艾罗 \n2️⃣材料： 鼎胜 ， 中伟 、裕能， 龙蟠 ，
多氟多 ， 天赐 ， 天际 ， 尚太 ，
德福科技 ，
海亮股份 \n3️⃣碳酸锂： 大中 、 国城 、 永兴 、
西藏城投 、珠峰\n4️⃣钠电： 鼎胜 、 万顺 、维科、 容百