20260827复盘
宏观：
1. 卖方：基准情形，预期沃什会中性偏鹰，缓和市场焦虑，但也不可能明确表态加息之类的。
2. 特朗普政府仍在考虑对半导体征收新一轮全面关税。
人工智能：
1. 英伟达预计FY2028(=2027)收入增长约70%，超市场预期(44%)，根据客户需求预测，明年增长预计翻倍，但限制于供应，预计收入增长为70%。随着Vera Rubin爬坡，预计FY4Q27(=26Q4)、FY2028收入会加速。
2. 北美igv大涨，大票有salesforce，业绩超预期的网安crwd大幅上涨。Anthropic × Salesforce推出Claudeforce，把Claude深度接入Salesforce的CRM 数据和 Agentforce 基础设施。
3. 英伟达计划在Rubin Ultra的 NVSwitch板(Portia/NVSwitch 7)上采用PTFE材料的混合方案。对机械强度和CTE要求高的板，仍可能使用玻纤增强方案；以高速信号传输为主的板，更适合PTFE无布或混压方案。
4. 据TrendForce，三星电机率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。
5. 腾讯Workbuddy已经上线了Hy4 Dev，目前仅对腾讯员工开放。
6. Meta正寻求在韩国发行以韩元计价的债券，此次发行预计价值至少达1万亿韩元。
7. 传深圳陶瓷展一线反馈：高端氧化铝粉体住友7月涨价30%，显示下游需求旺盛。日韩客户参展沟通采购粉体及基板意向。氮化铝填料粉需求大超预期。
半导体：
1. CXMT已成功在最新 DRAM 产品中量产应用了此前被视为领先存储厂商 "专利" 的高介电常数（High‑k）材料。
2. 铠侠和闪迪计划在日本投资310亿美元扩建内存制造厂。
3.
澜起率先试产CXL 3.2 MXC，已导入三星、SK海力士下一代产品。
机器人：
马斯克好友Calacanis两次闭门参观后称：Optimus机器人硬件领先1.5代、大脑领先5代。
电力设备：
特朗普签署行政命令，宣布将禁止在美国电网中使用部分外国电力设备，以保障美国电力系统安全。
无人驾驶：
小鹏Robotaxi内测已经完成超过2,000单，正在开展主驾无人道路测试。
化工：
1. 据报道 ，中国预计将向印度运送至少120万吨关键化肥品种，化肥出口此后数月配额已增至500-550万吨。
2. 亚东集团停止H酸报价。
策略观察：
1. 今日成交21412亿，增量3191亿。缩量等待的双创迎来最好的NV财报，美股的反馈也给了信心，好财报也有跌的可能，看到夜盘延续大涨就放心了。还没补仓位的明天也有机会，毕竟沃什发言还没落地，如果没幺蛾子，美股延续反弹，双创也就无忧，周末气氛就是很多，31号继续抢跑9月预期，如果沃什鹰了一把，那就当给情绪降温，大趋势还是先鹰再鸽，波折中前进，鹰之后对盘面的影响周日再说。
2. 板块方面，电子、通信和建材（电子布）领涨，标准纯科技阵容。医药和有色这些非科技并不是不涨了，而是没那么耀眼。
3. 题材方面，科技虽然普涨但却尽显克制，除了
先锋PTFE封板比较多，其他前面涨幅比较多的都回落，第一根阳线的好些，可能担心晚上美股高开低走，晚上美股确实也是硬件不如软件，硬件很多高开低走，等明天盘后沃什发言不鹰再不反包回来就不对，这轮筹码好的最先启动的就是PTFE、液冷和保偏，但整体起来其他也都是ok的，国产区也都会跟上。金融强度也还可以，如果科技不行，撑起指数就要看金融了。重组核心票震荡多日也跟着大势起来，等着出监管，但是涨太猛可能续杯。