核心结论
上周（8.3-8.7）计算机（申万）板块上涨
4.94%，跑赢沪深300指数
2.63个百分点，涨幅位列申万行业第10位；本周产业端催化密集，覆盖
AI大模型、存储、AI编程智能体与自研芯片 等方向，报告建议重点关注
AI算力 投资机会。
主要观点
- 上周计算机板块跑赢沪深300
2.63pct，涨幅前三个股为
凯旺科技（+42.46%）、
行云科技（+33.30%）、
盈建科（+33.21%），跌幅前三位居
科蓝软件（-8.66%）、ST银江（-6.65%）、
南天信息（-6.21%）。
- 阿里巴巴发布新一代基座大模型
Qwen3.8，总参数量达
2.4万亿，持续推高算力需求。
- SK海力士与闪迪将在FMS 2026发布
HBF 首个标准规范，存储技术迭代加速。
- Meta推出首款
AI编程智能体，向Anthropic与OpenAI发起挑战；Anthropic亦组建芯片团队自研AI芯片以降低对英伟达依赖。
- DeepSeek等获
宇树科技 战略配售，产业资本联动加强。
投资观点
建议
AI算力 等投资机会（原文投资线索）。
风险提示
1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。
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