核心结论
本周国际油价延续跌势、
成本面支撑较弱，长丝企业报价平稳、个别存在小幅下调且优惠放大；下游工厂受原料剧烈波动影响，
避险情绪升温，采购原丝较为谨慎、以刚需跟进为主。报告提示关注旺季补库需求。
主要观点
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本周观点：油价下跌削弱成本支撑，长丝报价平稳、个别小幅下调，下游以刚需采购为主，产销偏弱。
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中复神鹰定增：2026年8月6日公告，拟向特定对象发行A股募集资金总额约
38.93亿元，用于年产
3万吨高性能碳纤维建设项目、超高模量碳纤维研发平台项目及补充流动资金。
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兴发集团定增：2026年8月7日公告，拟向包括控股股东宜昌兴发在内不超过35名特定投资者发行股票，募资不超过
30亿元，用于桥沟磷矿
280万吨/年采矿工程及
500万吨/年选矿项目（一期）、偿还银行贷款；宜昌兴发拟以不低于1亿元且不高于2亿元认购。
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本周涨幅前五：
滨化股份（+15.9%）、
江苏博云（+15.1%）、
宝丽迪（+14.5%）、
东方盛虹（+11.3%）、
万凯新材（+10.7%）。
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本周跌幅前五：
亚钾国际（-7.0%）、
中国石油股份（-4.4%）、
中海油服（-4.4%）、
金禾实业（-3.7%）、
国光股份（-3.4%）。
投资观点
原文列示的相关上市公司摘录：
中国海油/中国海洋石油、中国石油/中国石油股份、
中国石化/中国石油化工股份、
恒力石化、
荣盛石化、
恒逸石化、东方盛虹、
桐昆股份、
新凤鸣、
万华化学、
宝丰能源、
卫星化学、
华鲁恒升、
新和成、
安迪苏、
扬农化工、
江山股份、国光股份、兴发集团、
云天化、
川恒股份、
新安股份、
东岳硅材、
博源化工、
华峰化学、
新乡化纤、
泰和新材。原文按「国内反内卷驱动涨价、红利策略、资金配置低估值龙头、下游需求驱动涨价」四条投资方向组织标的池。
风险提示
1）项目实施进度不及预期；2）宏观经济增速下滑，导致需求复苏弱于预期；3）地缘风险演化导致原材料价格波动；4）行业产能发生重大变化；5）统计口径及计算误差。