8月28日盘前AI精选

风险提示：本文内容为 AI 基于网络上自动筛选的信息生成的摘要，仅供研究与信息参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。如需完整原文观点，请加原文微信：8176188。

对大盘的观点

- 【申万】：锶：供给扰动主导涨价，AI硬件打开需求增长预期
- 【国金AI】：钽：价格有所回暖、基本面持续景气
- 【开源】：AI加速迈入超节点时代，强call AI互连xPCIe Switch关键通胀环节
- 【高盛】：上证综指走出单边向上行情；• 核心结论：随着欧盟碳边境调节机制（CBAM）进入 definitive 阶段，政策讨论正聚焦于填补碳泄漏漏洞、扩大下游覆盖范围，以及在欧盟碳排放交易体系（EU ETS）免费配额
- 【中金】：老虎证券：2Q收入及经营利润强劲、境外客户资产高增
- 【海外TMT】：英伟达：2027FYQ2营收与利润超市场一致预期，2028FY全年营收指引大超预期
- 【证券前瞻】：英伟达（NVDA）FY2027Q2业绩速评：多产品线全面量产，FY28营收有望增长70%
- 【招商】：1、国家统计局：全国1—7月集成电路行业利润YOY增长18.5倍、贡献电子行业利润增量超八成；计算机整机、外围设备及工业控制计算机行业利润分别增长3.3倍、2.5倍、1.6倍
- 【航空航天】：端侧3D毛坯市场将从今年仅10亿不到快速提升至29年400亿以上，CAGR接近180%
- 【中泰】：两存+先进逻辑大扩产趋势向上
- 【瑞银】：• 更多细节将在三季度业绩电话会上披露
- 【东吴】：古茗2026H1业绩说明会
- 【国金】：Salesforce于美国时间8月26日盘后发布FY27Q2业绩，27日开盘大涨20%+
- 【能源周泰】：晋陕蒙100家动力煤矿周度库存302.2万吨，同比-7.7%，周环比-1.3%；平均利润408.3元/吨，同比+48.5%，周环比+3.6%；煤矿开工率82.0%，同比-4.7pc
- 作为回应，三星电子和海力士正在加速开发4F²和3D DRAM等下一代架构，以维持其技术领先优势
- TrendForce：SEMCO 领涨 4Q26 OEM 价格，预示 MLCC 行业上行周期开启
- 随着单元面积的缩小，DRAM 的集成度随之提高，从而能够提升数据处理性能和功耗效率
- 核心结论：政令限制了中国企业向高压市场的深度拓展，而目前中企电网高压占比低影响相对有限、用户&发电侧影响需细则落地后判断
- Nvidia将服务器价格提高了 20%，然后毛利率预期仅仅下调了 2.5 个百分点
- 总成交额（万亿元人民币）2.14，环比增长 17.52%
- 整体市场交投依旧低迷，尽管英伟达业绩指引向好，韩国综合指数成交量仍较 20 日均值下降 25%
- 村田电子、Taiyo Yuden、京瓷等日本供应商现阶段尚未调整价格，整体处于观望状态，日本供应商是否会跟进提价，将决定全行业价格能否继续上行
- 北证50etf被动资金流入弹性测算
- 上市公司硫磺-硫铁矿-磷石膏-硫酸产能统计
- 为什么大型科技公司的 AI 投入比你想象的还要高
- 4、数学逻辑思维下持续学习
- 混元4—dev （开发中版本）这两天陆续对员工开放了，暂时还没了解到对外版本的发布时间
- 5. NVIDIA推出NVHBM定制高带宽内存技术，称其带宽较HBM4E最高提升30%
- MiniMax： Token量消耗实现大幅增长，8月ARR突破8亿美元 20260827
- 当前宏观背景是美联储公信力受损+长端美债利率高位+美国财政部回购效果有限的复杂局面，在7月议息会议让市场失望的表现后，沃什能否借此次讲话重塑信誉和联储独立性是市场关切的核心，即能否
- 如何看待金铜油共振的持续性
- 英伟达暂停与 AI 云公司的收入分成协议
- Anthropic 或允许部分股东在重磅 IPO 中出售股票
- 亚洲股市在杰克逊霍尔会议前料将小幅低开：市场综述
- GB200 对比 GB300 对比 VR200 零部件对比
- SK 海力士郭鲁正：“内存供应短缺将持续至 2030 年底…… 此后亦无需担忧”
- 似乎意识到这一点，SK 海力士在上月的业绩发布会电话会议中表示，321 层产品在第一季度 NAND 闪存产量中占比最高，但这一数据是基于产能（CAPA）的统计，与 Omdia 等市
- 1. 英伟达预计FY2028(=2027)收入增长约70%，超市场预期(44%)，根据客户需求预测，明年增长预计翻倍，但限制于供应，预计收入增长为70%

操作建议

- 【电器智造】：液冷产业进入新一轮订单兑现窗口，Google CDU订单+英伟达Rubin放量形成双重催化，建议重点关注液冷核心环节
- 【天风】：纳芯微26半年度业绩预告：三年首次单Q扣非转正看好收入高增、毛利率改善双弹性
- 【大摩】：摩根士丹利认为中国存储厂商正将国家支持与国内需求转化为制造规模，重塑全球存储行业的资本开支、增长与回报格局
- 半导体石英产业链推荐和更新——0827
- 亚洲市场今日收盘涨跌分化，英伟达发布超预期的 2028 财年收入指引是核心驱动因素
- 财报落幕，关注景气主线——2026年9月A股及港股月度金股组合
- 下周我回到上海路演，将对年初提出的“两边高、中间低”策略做个收尾，同时对节奏/空间、板块以及贵金属beta作出进一步判断欢迎交流
- 3.液冷：Google链条即将从验证进入订单兑现
- 我们持续看好电力设备出海方向，推荐 思源电气 金盘科技 白云电器 等
- 硅谷大佬惊叹Optimus展示效果，本体量产拐点已至，看好本轮机器人行业拐点
- 长存更新招股说明书在即，Xtacking 3D NAND成为碾压对手提升全球市占率硬核物理外挂

个股推荐

- 南芯科技 688484（来源：综合资讯）：南芯科技：估值最低的模拟龙头仅5倍PS，电源、存储、光多线AI布局，有望迎AI估值重塑
- 上纬新材 688585（来源：中泰）：上纬新材交流要点更新0827
- 艾为电子 688798（来源：财通唐佳）：各位领导，今天华为相关主动散热标的艾为电子（涨幅17%）、日丰股份（10%涨停）大涨，建议关注低位华为核心散热供应商飞荣达（涨幅0.5%）
- 日丰股份 002953（来源：财通唐佳）：各位领导，今天华为相关主动散热标的艾为电子（涨幅17%）、日丰股份（10%涨停）大涨，建议关注低位华为核心散热供应商飞荣达（涨幅0.5%）
- 飞荣达 300602（来源：财通唐佳）：各位领导，今天华为相关主动散热标的艾为电子（涨幅17%）、日丰股份（10%涨停）大涨，建议关注低位华为核心散热供应商飞荣达（涨幅0.5%）
- 胜宏科技 300476（来源：国金、招商）：胜宏科技交流纪要
- 工业富联 601138（来源：综合资讯）：工业富联调研核心
- 聚辰股份 688123（来源：电子）：CPU端存力提升：Agentic AI驱动CPU存力提升，看好澜起科技、聚辰股份
- 澜起科技 688008（来源：电子）：CPU端存力提升：Agentic AI驱动CPU存力提升，看好澜起科技、聚辰股份
- 天润工业 002283（来源：华泰）：结论：特朗普昨日签署行政令，禁止外国电力设备并入电网，直指中国供应链，我们认为本次禁令对AIDC离网侧的缺电链公司，例如潍坊AIDC龙头、天润工业等产业链公司无影响，持续推荐潍坊A
- 泸州老窖 000568（来源：建投）：泸州老窖26H1业绩交流会更新（20260827）
- 纽威数控 688697（来源：建投）：-2026年半年报业绩超预期
- 概伦电子 688206（来源：综合资讯）：概伦电子：Q2营收同比+10%，待履约合同6.36亿元，EDA+IP平台进入兑现期
- 富特科技 301607（来源：综合资讯）：富特科技发布2026年中报
- 麦格米特 002851（来源：天风）：麦格米特2026年半年报点评：AIDC算力电源批量交付，业绩兑现超预期 0827
- 三环集团 300408（来源：长江）：三环集团中报点评：业绩如期亮眼，Q3 MLCC进一步加速
- 新凤鸣 603225（来源：开源）：＃新凤鸣中报点评——0827
- 联特科技 301205（来源：综合资讯）：联特科技业绩点评：Q2营收创历史新高，海外拓展持续突破
- 国投电力 600886（来源：综合资讯）：国投电力：水电量减价增，关注下半年水文改善
- 飞龙股份 002536（来源：综合资讯）：英伟达指引FY28营收将增长约70%，超预期
- 大元泵业 603757（来源：综合资讯）：英伟达指引FY28营收将增长约70%，超预期
- 同飞股份 300990（来源：综合资讯）：液冷CDU卡位核心客户，持续推荐-260827
- 川恒股份 002895（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 宁德时代 300750（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 嘉友国际 603871（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 安培龙 301413（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 紫金矿业 601899（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 中微公司 688012（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 新雷能 300593（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 杰瑞股份 002353（来源：综合资讯）：2026年9月A股金股组合：中微公司、宁德时代、安培龙、杰瑞股份、新雷能、紫金矿业、川恒股份、嘉友国际、药明康德、格力电器
- 药明合联 603259（来源：综合资讯）：财报落幕，关注景气主线——2026年9月A股及港股月度金股组合
- 中芯国际 688981（来源：综合资讯）：在中芯国际，高频率DRAM材料实现了批量生产……三星和SK公司正在积极追赶
- 凌玮科技 301373（来源：综合资讯）：AI算力升级拉动高频高速材料需求，重点关注联瑞新材、凌玮科技、东材科技等
- 联瑞新材 688300（来源：综合资讯）：AI算力升级拉动高频高速材料需求，重点关注联瑞新材、凌玮科技、东材科技等
- 东材科技 601208（来源：综合资讯）：AI算力升级拉动高频高速材料需求，重点关注联瑞新材、凌玮科技、东材科技等
- 长鑫科技 688825（来源：大摩）：分析师认为，长鑫科技是中国最大的DRAM晶圆厂，正受益于中国本土AI/服务器对HBM（高带宽内存）和DDR5的强劲需求，以及全球DRAM供应持续紧张所带来的定价支撑
- 海川智能 300720（来源：综合资讯）：重点推荐#海川智能
- 三六零 601360（来源：申万）：Salesforce FY27Q2业绩超预期，收入113.5亿美元，同比+11%；公司上调FY27全年收入指引至461-464亿美元
- 深信服 300454（来源：综合资讯）：推荐标的：深信服、金山办公、金蝶国际、税友股份、聚水潭
- 税友股份 603171（来源：综合资讯）：推荐标的：深信服、金山办公、金蝶国际、税友股份、聚水潭
- 金山办公 688111（来源：综合资讯）：推荐标的：深信服、金山办公、金蝶国际、税友股份、聚水潭
- 国际复材 301526（来源：综合资讯）：国际复材交流要点20260827
- 潍柴动力 000338（来源：长江汽车高伊楠）：潍柴动力中报：AIDC发电顺利推进，子公司盈利有所增强 -20260827
- 潍柴重机 000880（来源：长江汽车高伊楠）：潍柴 动力2026Q2业绩点评：26Q2经营和表观表现均极为优秀，电力业务即将迎来爆发
- 金富科技 003018（来源：综合资讯）：二次侧液冷行业投资逻辑及重点标的梳理：金富科技等
- 恺英网络 002517（来源：中金）：恺英网络｜1H26业绩会纪要
- 智立方 301312（来源：综合资讯）：智立方2026中报电话会会议纪要
- 赛分科技 688758（来源：综合资讯）：2026H1 信息整理
- 海尔智家 600690（来源：综合资讯）：Q2 收入增速转正，汇兑扰动压制表观利润
- 阿特斯 688472（来源：综合资讯）：阿特斯：Q2业绩承压，看好美国产能27年贡献利润
- 中天科技 600522（来源：国泰海通）：中天科技中报点评：业绩符合预期，光纤叠加海缆贡献双重增量
- 中天服务 002188（来源：国泰海通）：中天 中报点评：业绩符合预期，光纤叠加海缆贡献双重增量
- 鹏辉能源 300438（来源：长江）：事件：鹏辉能源发布2026年中报，上半年实现收入109.78亿元，同比增长155.27%，归母净利润8.16亿元，扣非净利润8.20亿元
- 海亮股份 002203（来源：长江）：海亮股份2026年中报点评：一次性因素影响利润，三重共振开启全球化新成长
- 华电国际 600027（来源：广发公用·行业日报）：（1）公司发布2026年中报，2026H1实现营业收入542.64亿元（同比-9.49%），实现归母净利润31.05亿元（同比-20.47%）；（2）2026H1每10股派息0.9
- 中闽能源 600163（来源：广发公用·行业日报）：公司发布2026年中报，2026H1实现营业收入11.03亿元（同比-0.12%），实现归母净利润3.47亿元（同比-7.29%）

风险提示：本文内容为 AI 基于网络上自动筛选的信息生成的摘要，仅供研究与信息参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。如需完整原文观点，请加原文微信：8176188。