# 10月29日晨会精选
>
导读速览：3 家机构（华泰证券、
中信建投、中信证券）一致认为，AI 领域的技术突破与产业政策强化将带来显著的结构性投资机会，其中 AI 具身大脑、数采与硬件环节有望率先受益，同时需关注美国州长选举对 AI 产业投资的影响。
🔑 核心观点
1.
AI 技术突破引领新机遇
- 华泰证券指出，AI 大厂正加速布局具身大脑领域，这将带动数据采集（数采）和硬件环节的快速发展。
- 中信建投认为，字节跳动等科技巨头入局 AI 具身智能领域，显示出该领域巨大的发展潜力。
2.
产业政策强化创造结构性机会
- 中信证券强调，近期产业政策的强化将催生多个领域的结构性投资机会，值得重点关注。
- 中信建投认为，在政策支持下，被动基金重回增长轨道，而主动权益基金则加仓医药等政策受益板块。
3.
关注美国州长选举对 AI 产业的影响
- 东吴证券提醒投资者，美国州长选举结果可能对 AI 产业政策产生重要影响，进而影响相关投资方向。
4.
资金流向显示市场偏好变化
- 中信建投观察到，被动基金规模增长和主动权益基金加仓医药，表明市场资金正在向政策支持方向和防御性板块转移。
5.
AI 产业链细分领域机会显现
- 华泰证券认为，在 AI 具身大脑发展过程中，数采和硬件环节将率先受益，投资者可重点关注相关领域的投资机会。
✅ 核心结论（配置主线）
-
AI 产业链：重点关注 AI 具身大脑相关领域，特别是数采和硬件环节的投资机会。
- 华泰证券：数采与硬件环节有望率先受益。
- 中信建投：字节跳动等巨头入局，AI 具身智能领域潜力巨大。
-
政策受益板块：关注产业政策强化带来的结构性机会，包括医药等政策支持领域。
- 中信证券：产业政策强化将带来诸多结构性机会。
- 中信建投：被动基金重回增长，主动权益加仓医药。
-
防御性配置：考虑配置部分资金到防御性板块，以应对市场潜在波动。
- 中信建投：资金流向显示市场偏好向防御性板块转移。
-
关注美国政策风险：密切关注美国州长选举结果对 AI 产业政策的影响，警惕潜在的政策风险。
- 东吴证券：美国州长选举可能影响 AI 产业投资方向。
🏦 机构导航
| 序号 | 机构名称 | 主要观点 | 配置建议 |
|---|
| 华泰证券 | AI 具身大脑发展，数采与硬件环节受益 | 重点关注数采和硬件领域 |
| 中信建投 | 字节跳动入局 AI 具身智能，被动基金增长 | 关注 AI 具身智能和防御性板块 |
| 中信证券 | 产业政策强化带来结构性机会 | 关注政策受益领域 |
| 东吴证券 | 美国州长选举影响 AI 产业投资 | 关注美国政策风险 |
每家机构
### 华泰证券
华泰证券认为，AI 大厂正加速布局具身大脑领域，这将带动数据采集（数采）和硬件环节的快速发展。
-
AI 具身大脑发展：随着 AI 技术的不断进步，具身大脑成为新的发展方向。AI 大厂如谷歌、微软等都在积极布局这一领域。
-
数采与硬件环节受益：具身大脑的发展需要大量高质量的数据支持，因此数据采集环节将率先受益。同时，硬件设备的升级换代也将带来新的投资机会。
-
投资建议：建议投资者重点关注数采和硬件领域的投资机会，特别是那些与 AI 大厂有深度合作的企业。
### 中信建投
中信建投指出，字节跳动等科技巨头入局 AI 具身智能领域，显示出该领域巨大的发展潜力。
-
字节跳动入局：字节跳动作为中国领先的科技公司，其入局 AI 具身智能领域具有重要意义。这表明该领域已经受到主流科技公司的认可，未来发展潜力巨大。
-
被动基金重回增长：在产业政策支持下，被动基金规模重新开始增长，这表明市场对政策支持的领域充满信心。
-
主动权益加仓医药：主动权益基金近期加仓医药板块，显示出市场对政策受益板块的偏好。
-
投资建议：建议投资者关注 AI 具身智能领域的投资机会，同时考虑配置部分资金到防御性板块，如医药等政策受益领域。
### 中信证券
中信证券强调，近期产业政策的强化将催生多个领域的结构性投资机会。
-
产业政策强化：政府近期出台了一系列产业政策，旨在推动科技创新和产业升级。这些政策将带来诸多结构性投资机会。
-
政策受益领域：重点关注那些受益于产业政策支持的领域，如人工智能、新能源、生物医药等。
-
投资建议：建议投资者密切关注政策动向，积极布局政策受益领域。
### 东吴证券
东吴证券提醒投资者，美国州长选举结果可能对 AI 产业政策产生重要影响，进而影响相关投资方向。
-
美国州长选举影响 AI 政策：美国州长选举结果将决定各州 AI 产业政策的走向。不同候选人对 AI 技术的态度和政策主张可能存在差异，这将对 AI 产业发展产生重要影响。
-
警惕政策风险：如果选举结果导致 AI 产业政策收紧，可能会对相关企业造成负面影响，投资者需警惕潜在的政策风险。
-
投资建议：建议投资者密切关注美国州长选举动态，评估其对 AI 产业政策的影响，并根据情况调整投资策略。
免责提示
> 本文内容为 AI 基于网络上自动筛选的信息生成的摘要，仅供研究与信息参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。如需完整原文观点，请加 PDF 原文微信：8176188。
*注：以上内容是MiniMax基于公开信息整理，具体投资决策请结合个人风险承受能力及专业顾问意见。*