【zx新材料】持续关注光通信上游材料弹性环节
⭕磷化铟：
海川智能
公司有望依托砷化镓大庆溢泰快速扩产，自产长晶炉+现成厂房设备+砷化镓know-how，今/明年年底25/75+万片，良率强于国内同行。
⭕薄膜铌酸锂：
共达电声
韦尔系平台型上市公司，有望依托大股东在设备和客户端两头多年的积累实现快速布局；金刚石钻针有望突破。
⭕光模块mSAP：
博敏电子
光模块PCB扩产具备先发优势，年底1kk产能确定性高，已经与
华工等核心客户实现深度绑定；陶瓷基板期权。
⭕载体铜箔：
方邦股份
mSAP快速扩产带动载体铜需求大幅提升，公司是国内最领先的对日替代企业，最核心赛道卡位下游验证进度积极。